Esta é uma análise do Relatório Gerencial do FII RMBS11 (REC MASTER FUNDO DE CRI COTAS AMORTIZÁVEIS FII – RESPONSABILIDADE LIMITADA), com base no documento oficial protocolado na B3/CVM. Para ver todos os indicadores completos e o histórico de rendimentos, confira a página do RMBS11.
Destaques do mês — RMBS11
- O fundo distribuiu R$ 0,0793 por cota referente ao resultado do mês de agosto.
- O patrimônio líquido totalizou R$ 21.095.029 ao final de agosto.
- A cota do fundo fechou o mês a R$ 7,49, com um dividend yield mensal de 1,059%.
- 97% dos ativos do fundo estão alocados em CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários).
- O fundo acumulou um total de R$ 3.271.701 em amortização desde sua criação.
Composição da carteira — RMBS11
Ao final de agosto de 2026, 97% dos ativos do fundo estavam investidos em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), totalizando R$ 20.585.460. Além disso, o fundo possui R$ 735.395 em cotas de fundos de investimentos e R$ 8.090 em outros ativos. Essa alocação indica uma concentração significativa em CRIs, refletindo a estratégia do fundo de gerar receitas por meio de ativos de natureza imobiliária.
Perspectivas do gestor — RMBS11
O gestor destaca que o fundo continuará a sua estratégia de investimento em ativos de natureza imobiliária, priorizando a gestão ativa dos recursos aplicados em CRIs. Além disso, a gestão permanece atenta às condições de mercado para identificar oportunidades de otimização dos rendimentos e reduzir os riscos associados ao portfólio.
O que isso significa para o investidor — RMBS11
Com um patrimônio líquido de R$ 21.095.029, o fundo apresenta uma cota no mercado de R$ 7,49, o que implica um desconto em relação à cota patrimonial de R$ 8,32. Essa diferença pode ser interessante para o investidor, pois reflete a negociação da cota abaixo do valor contábil. O dividend yield mensal de 1,059% representa um retorno sobre o investimento, que, ao ser anualizado, resulta em 12,70%, isento de Imposto de Renda para pessoas físicas, conforme as condições específicas da legislação.
A alocação de 97% dos ativos do fundo em CRIs é relevante, pois esses instrumentos oferecem rendimentos isentos de IR, desde que cumpram determinadas exigências legais. A estratégia de diversificação geográfica e por tipo de risco, com 68% em risco corporativo e 32% em risco pulverizado, é um ponto a ser observado, pois pode indicar a robustez do portfólio frente a variações no mercado imobiliário.
Glossário
- CRIs: Certificados de Recebíveis Imobiliários, ativos que representam direitos de créditos imobiliários garantidos por lastros imobiliários.
- Dividend Yield: Indicador de rentabilidade que mostra o percentual de retorno distribuído aos cotistas em relação ao valor da cota.
- LTV (Loan to Value): Relação entre o valor do saldo devedor de uma operação e o valor das garantias oferecidas.
- Duration: Prazo médio ponderado de recebimento de fluxos de um título, indicando quanto tempo, em média, o investidor levará para recuperar o capital investido.
Fonte
Baseado na leitura do documento oficial, divulgado pela BRL TRUST DTVM S.A., protocolado publicamente na B3/CVM. Veja o documento completo em PDF.
Este texto tem caráter exclusivamente informativo e educativo — não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de nenhum ativo. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
