Esta é uma análise do Relatório Gerencial do FIAGRO GRWA11 (GREENWICH AGRO FI NAS CADEIAS PRODUTIVAS DO AGRONEGÓCIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA), com base no documento oficial protocolado na B3/CVM. Para ver todos os indicadores completos e o histórico de rendimentos, confira a página do GRWA11.
Destaques do mês — GRWA11
- O fundo distribuiu R$ 0,10 por cota em setembro, resultando em um dividend yield de 1,38% no mês e 16,09% nos últimos 12 meses.
- Foi realizada a amortização integral do saldo do CRA Agrofarm no período.
- O fundo manteve 18,45% de liquidez em caixa, permitindo a captação de oportunidades futuras.
- O patrimônio líquido do fundo encerrou o mês em R$ 28,6 milhões, com 2.094 cotistas no total.
- A alocação total da carteira foi de 81,55% em ativos alvo e 18,45% em caixa.
Composição da carteira — GRWA11
No final de setembro, a carteira do GRWA11 estava diversificada com 81,55% de seus ativos em títulos de crédito privado, sendo 70,8% indexados ao CDI, 16,8% ao IPCA e 8,1% em ativos pré-fixados. Além disso, 2,8% estavam alocados em cotas de outros FIAGROs e 1,4% em ações de empresas do agronegócio. A duração média dos Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) alcançou 1,9 ano, com uma concentração máxima de 5,3% em um único ativo de maior exposição.
Perspectivas do gestor — GRWA11
O gestor menciona que a equipe está atenta a novas oportunidades tanto no mercado primário quanto no secundário, buscando diversificação de riscos e uma alocação apropriada para o fundo, sempre equilibrando a relação risco/retorno. O monitoramento contínuo dos ativos é uma prioridade, garantindo que quaisquer atualizações relevantes sejam consideradas na gestão do portfólio.
O que isso significa para o investidor — GRWA11
A distribuição de R$ 0,10 por cota em setembro, com um dividend yield de 1,38%, indica uma consistência na geração de rendimentos ao longo do tempo, representando 136,52% do CDI no mês considerado. O fundo apresenta uma cota patrimonial de R$ 10,35, enquanto a cota de mercado negocia em R$ 7,27, resultando em um desconto de aproximadamente 29% sobre o valor patrimonial. Tal desconto pode refletir diferentes percepções de risco associadas ao fundo ou à sua carteira de ativos.
Com uma alocação de 81,55% em ativos alvo e 18,45% em liquidez, o fundo demonstra uma postura cautelosa ao reservar um percentual significativo em caixa, permitindo uma resposta ágil a futuras oportunidades no mercado. A concentração máxima em um único ativo é de 5,3%, sugerindo uma estratégia de diversificação para mitigar riscos específicos no portfólio, dado que estão em 47 riscos distintos. Essas características são relevantes para quem deseja entender melhor o perfil de risco e a resiliência do fundo em contextos de mercado voláteis.
Glossário
- Dividend Yield: percentual que mede a relação entre os dividendos pagos por uma ação ou cota e o seu preço de mercado.
- Duration: medida que expressa a sensibilidade do preço de um ativo à variação das taxas de juros, considerando o tempo que leva para receber os fluxos de caixa.
- CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio): título de crédito lastreado em recebíveis de operações do agronegócio.
- Indexação: é a vinculação de um ativo a um indicador econômico, como o CDI ou IPCA, que serve como referência para a remuneração.
Cota vs. IFIX — GRWA11
Últimos dividendos pagos — GRWA11
Fonte
Baseado na leitura do documento oficial, divulgado pela BANCO DAYCOVAL S.A., protocolado publicamente na B3/CVM. Veja o documento completo em PDF.
Este texto tem caráter exclusivamente informativo e educativo — não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de nenhum ativo. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
