Esta é uma análise do Relatório de Gestão do FIAGRO KDOL11 (KINEA AGRO INCOME USD FIAGRO – RESPONSABILIDADE LIMITADA), com base no documento oficial protocolado pela administradora na B3/CVM. Para ver todos os indicadores completos e o histórico de rendimentos, confira a página do KDOL11.
Destaques do mês — KDOL11
- O fundo Kinea Agro Income USD (KDOL11) anunciou uma distribuição de dividendos de R$ 0,45 por cota, com pagamento previsto para 13 de agosto de 2026.
- A alocação do patrimônio do fundo é de 98,2% em Fiagro FIDC e 1,8% em instrumentos de caixa, indicando concentração em ativos alvo.
- Durante o mês, o volume negociado atingiu R$ 1,37 milhões, com uma média diária de R$ 59,60 mil.
- O resultado líquido do fundo para julho foi de R$ 306 mil, resultando em um rendimento de R$ 0,45 por cota.
- A taxa média do fundo foi fixada em Variação Cambial (VC) + 7,25% ao ano.
Composição da carteira — KDOL11
A carteira do Kinea Agro Income USD está alocada majoritariamente em Fiagro FIDC, que representa 98,2% do patrimônio do fundo. Esta alocação é focada em ativos referenciados em Dólar Norte-Americano, visando oportunidades na cadeia produtiva do agronegócio. Os 1,8% restantes estão alocados em instrumentos de caixa. O investimento no Fiagro FIDC é direcionado principalmente para CPR-F (Cédula de Produto Rural com Liquidação Financeira) com Citrosuco e Adami como devedoras.
Perspectivas do gestor — KDOL11
O gestor destaca que a performance do fundo nos próximos meses será impactada pela variação cambial e pela evolução dos ativos atrelados aos títulos de crédito agrícolas. O gestor também observa que a rentabilidade dos dividendos pode variar, dependendo do comportamento do mercado e da taxa de câmbio, refletindo as condições econômicas atuais.
O que isso significa para o investidor — KDOL11
O fundo apresenta uma cota de mercado de R$ 84,50, que é inferior à cota patrimonial, resultando em um desconto de aproximadamente 9,72% sobre o patrimônio. As distribuições mensais de dividendos têm se mantido constantes, o que pode indicar uma estabilidade nos rendimentos gerados pelos ativos da carteira. A taxa de administração e a performance, embora não especifique valores exatos, são importantes para a compreensão da rentabilidade líquida do fundo.
A alocação quase total em Fiagro FIDC aponta para uma estratégia focada em um único tipo de ativo, o que pode aumentar o risco associado ao fundo, considerando a concentração nos recebíveis relacionados ao agronegócio. Além disso, a rentabilidade média do fundo pode ser influenciada por oscilações na taxa de câmbio, especialmente devido à sua indexação em Dólar Norte-Americano. Assim, os investidores devem estar cientes das variáveis econômicas que podem afetar o desempenho do fundo nos próximos meses.
Glossário
- Fiagro: Fundo de Investimento nas Cadeias Agronegócio, destinado a investimentos em direitos creditórios ligados ao agronegócio.
- CPR-F: Cédula de Produto Rural com Liquidação Financeira, um título que garante ao produtor rural o direito de receber um pagamento futuro relacionado à produção agrícola.
- Dividend Yield: Medida que indica o retorno dos dividendos em relação ao preço da cota, expressa em porcentagem ao ano.
Fonte
A análise acima foi elaborada com apoio de inteligência artificial, a partir da leitura do relatório gerencial oficial, divulgado pela INTRAG DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA, protocolado publicamente na B3/CVM. Veja o relatório completo em PDF.
Este texto tem caráter exclusivamente informativo e educativo — não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de nenhum ativo. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
