Esta é uma análise do Relatório Gerencial do FII CXCE11 (FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CAIXA CEDAE RESPONSABILIDADE LIMITADA), com base no documento oficial protocolado na B3/CVM. Para ver todos os indicadores completos e o histórico de rendimentos, confira a página do CXCE11.
Destaques do mês — CXCE11
- Patrimônio líquido do fundo é de R$ 108.271.011,75, com valor patrimonial da cota a R$ 63,20.
- O preço de fechamento da cota em 30 de setembro de 2026 foi de R$ 40,03.
- O fundo captou um total de R$ 68.518.000,00 desde o início, em 2009.
- Os serviços de custódia, controladoria e escrituração foram transferidos para a Administradora, após a liquidação extrajudicial da Banvox em 3 de setembro de 2026.
- A cota distribuiu rendimento de R$ 0,48 por cota neste mês, mantendo uma média de distribuição similar aos meses anteriores.
Composição da carteira — CXCE11
A carteira do fundo é concentrada em um único ativo imobiliário, o Edifício Nova CEDAE, que possui 100% de participação, está locado à CEDAE e possui área total de 19.938,07 m², garantindo vacância física de 0%. O contrato de locação tem vigência até setembro de 2031, com correção anual pelo IPCA.
Perspectivas do gestor — CXCE11
O gestor destaca que a estrutura de locação com a CEDAE proporciona uma receita estável ao fundo. Ele também menciona que, apesar da transferência dos serviços de custódia, a continuidade das operações está garantida e que medidas estão sendo tomadas para mitigar riscos eventualmente associados à mudança de prestadores de serviços financeiros.
O que isso significa para o investidor — CXCE11
A estrutura de locação com a CEDAE assegura uma fonte de receita confiável até 2031, com um pagamento mensal de R$ 690 mil, o que representa um potencial de distribuição estável aos cotistas. O valor de mercado da cota em R$ 40,03 está abaixo do valor patrimonial de R$ 63,20, resultando em um desconto de aproximadamente 36,41% sobre o patrimônio, o que pode ser um fator de análise para investidores que consideram a posição do fundo no mercado.
Além disso, a ausência de vacância física implica que a performance do fundo está diretamente ligada à solvência do locatário, neste caso a CEDAE. As transferências recentes dos serviços administrativos e de custódia devem ser monitoradas, pois podem impactar a gestão dos ativos e operações do fundo no curto prazo. A manutenção de uma distribuição média de R$ 0,48 por cota ao longo dos últimos meses sugere uma tendência de estabilidade na distribuição de rendimentos, o que é relevante para a análise de fluxo de caixa do fundo.
Glossário
- Patrimônio líquido: Valor total dos ativos do fundo subtraindo as obrigações, usado para determinar a saúde financeira do fundo.
- Vacância física: Percentual de espaço não alugado em um imóvel, indicador da eficiência de locação do ativo.
- IPCA: Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, utilizado como indicador da inflação no Brasil e frequentemente usado para reajustes de contratos.
- Dividend Yield: Medida que expressa o rendimento anual de um ativo em relação ao seu preço, calculado pela divisão do total de dividendos pagos pelo valor de mercado da cota.
Cota vs. IFIX — CXCE11
Últimos dividendos pagos — CXCE11
Fonte
Baseado na leitura do documento oficial, divulgado pela CAIXA ECONOMICA FEDERAL, protocolado publicamente na B3/CVM. Veja o documento completo em PDF.
Este texto tem caráter exclusivamente informativo e educativo — não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de nenhum ativo. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
