Esta é uma análise do Relatório Gerencial do FII FLCR11 (FARIA LIMA CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS I – FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LI), com base no documento oficial protocolado na B3/CVM. Para ver todos os indicadores completos e o histórico de rendimentos, confira a página do FLCR11.
Destaques do mês — FLCR11
- O FLCR11 encerrou setembro de 2026 com uma alocação de 90,2% dos ativos, uma melhora em relação a agosto quando estava em 87,0%.
- Foi distribuído um provento de R$1,00 por cota, representando um rendimento de 1,09% mensal e 13,9% anualizado.
- A taxa média ponderada dos CRI do fundo é de IPCA+10,7% a.a., com 76,8% dos ativos indexados ao IPCA.
- O patrimônio líquido do fundo é de R$70.820.887,21 e o valor patrimonial da cota é de R$94,20.
- O fundo conta com 2.570 cotistas, com uma média diária de negociações de R$111,3 mil nos últimos três meses.
Composição da carteira — FLCR11
No fechamento de setembro de 2026, o patrimônio do FLCR11 está alocado em 80,9% em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), totalizando R$58,6 milhões, e 9,3% em cotas de outros fundos imobiliários, equivalente a R$6,8 milhões. Os CRIs são majoritariamente indexados ao IPCA, representando 76,8% da alocação, enquanto 4,1% estão atrelados ao CDI. O caixa remanescente atinge 9,8% dos ativos.
Perspectivas do gestor — FLCR11
O gestor destaca que a estratégia se manterá focada na seleção de CRIs com alta qualidade e rentabilidade, vislumbrando oportunidades em ativos com bons fundamentos. Além disso, o gestor menciona que o controle do risco de crédito e a alocação eficiente dos recursos serão primordiais para o desempenho do fundo nos próximos meses.
O que isso significa para o investidor — FLCR11
O fato de o FLCR11 ter uma grande parte de sua carteira em CRIs com taxas indexadas ao IPCA pode indicar uma proteção contra a inflação, uma vez que esses ativos tendem a se valorizar em períodos de alta inflacionária. O rendimento mensal distribuído de R$1,00 por cota proporciona um dividend yield de 13,9% anualizado, mostrando uma consistência nas distribuições, o que pode ser relevante para investidores que buscam retorno periódico. Contudo, a cota do fundo está negociando com um desconto em relação ao valor patrimonial, sendo R$91,41 o valor de mercado em relação ao valor patrimonial de R$94,20.
A diversificação dos ativos também é apontada, com uma expressiva alocação no segmento imobiliário, principalmente em CRIs, que apresentam uma duration média de 2,2 anos e um LTV médio ponderado de 47,5%. Essa diversificação pode contribuir para mitigar riscos, essencial para a proteção do capital investido. É importante que os investidores avaliem esses aspectos diante de suas estratégias de investimento e perfil de risco.
Glossário
- Dividend Yield: A relação entre o dividendo pago por uma ação ou cota e o seu preço, expressa em porcentagem, que indica o retorno do investimento em forma de rendimentos.
- CRI: Certificado de Recebíveis Imobiliários, um título de crédito que tem a finalidade de captar recursos para o financiamento do setor imobiliário.
- IPCA: Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, um dos principais índices de inflação do Brasil, utilizado como referência para diversos contratos e investimentos.
- CDI: Certificado de Depósito Interbancário, taxa que mede o custo do dinheiro no mercado entre bancos e é comumente usada como base para o rendimento de diversos investimentos.
Cota vs. IFIX — FLCR11
Fonte
Baseado na leitura do documento oficial, divulgado pela BRL TRUST DTVM S.A., protocolado publicamente na B3/CVM. Veja o documento completo em PDF.
Este texto tem caráter exclusivamente informativo e educativo — não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de nenhum ativo. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
