A presidente do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, declarou nesta quinta-feira (12) que alguns médios e grandes produtores rurais inadimplentes não estão dispostos a saldar suas dívidas, renegociar contratos ou fornecer novas garantias ao banco, mesmo após a disponibilização de programas de repactuação com condições mais favoráveis.
A afirmação foi feita durante uma teleconferência sobre os resultados do terceiro trimestre de 2026. De acordo com a dirigente, a atitude de uma parte dos devedores surpreendeu a gestão do banco e tem contribuído para o aumento da inadimplência na carteira de agronegócios.
“Não esperávamos a persistência e a intencionalidade do risco moral”, disse Tarciana.
O vice-presidente de Agronegócios do BB, Gilson Bittencourt, também observou que alguns produtores podem estar procrastinando a renegociação das dívidas, acreditando que conseguirão condições melhores em um futuro próximo.
De acordo com a liderança do banco, os casos de inadimplência estão predominantemente entre produtores de médio e grande porte da região Centro-Oeste, especialmente aqueles que trabalham com soja, milho e pecuária.
Risco Moral
Tarciana enfatizou que, mesmo com colheitas recordes em 2025 e 2026, parte dos produtores escolheu não cumprir suas obrigações financeiras nem buscar alternativas para regularizar suas operações.
“Apesar das colheitas recordes, uma fração dos grandes e médios produtores decidiu não pagar, não renegociar e se recusa a apresentar garantias”, afirmou.
O risco moral refere-se à situação em que um devedor procrastina o cumprimento de suas obrigações porque acredita que poderá conseguir termos de negociação mais vantajosos ou um benefício futuro.
A presidente destacou a importância de distinguir os clientes que buscam o banco para renegociar suas dívidas daqueles que permanecem inadimplentes sem apresentar alternativas para regularização.
“Para aqueles que não negociam e não pagam, o recurso é a cobrança”, afirmou.
Segundo Tarciana, cerca de 90% dos clientes do agronegócio estão atualizados em suas operações financeiras. Ela ressaltou que a deterioração da carteira não reflete o comportamento de todo o setor e que o banco pretende continuar mantendo o relacionamento com os produtores que cumprem com suas obrigações.
Avanços na Inadimplência
A deterioração na carteira de agronegócios impactou diretamente os resultados do Banco do Brasil. No terceiro trimestre de 2026, a instituição reportou um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, uma queda de 66,5% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O custo do crédito atingiu R$ 21,2 bilhões no trimestre e totalizou R$ 58,6 bilhões nos primeiros nove meses do ano, representando um aumento de 33,2% em comparação anual.
Os indicadores da carteira agrícola também evidenciam o comprometimento da capacidade de pagamento de parte dos clientes:
• 6,92%: índice de inadimplência superior a 90 dias em setembro de 2026, frente a 4,84% no mesmo mês de 2025;
• 10,10%: percentual de operações com atrasos superiores a 30 dias em setembro;
• 66%: índice de pontualidade em outubro, que mede o pagamento das parcelas na data prevista;
• R$ 21,2 bilhões: custo do crédito reportado no terceiro trimestre.
Com resultados abaixo das expectativas, o BB revisou sua projeção de lucro líquido ajustado para 2026. A nova estimativa, que antes era de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões, agora varia de R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.
Reformas na Renegociação
A presidente informou que o banco percebeu sinais atípicos de deterioração nos pagamentos do agronegócio já no primeiro trimestre de 2025. Naquela ocasião, a instituição optou por suspender a divulgação de suas previsões financeiras devido às incertezas em relação à carteira.
Tarciana mencionou que o BB intensificou suas estratégias de cobrança, aumentou as exigências de garantias e reforçou as iniciativas para a renegociação das dívidas.
Por meio da Medida Provisória (MP) 1.376/2026, foram renegociados R$ 13,4 bilhões em dívidas do agronegócio. Apesar do montante, a adesão ficou aquém das expectativas da instituição.
De acordo com o BB, somente 15% dos clientes inadimplentes aceitaram as condições de renegociação.
Entre as medidas adotadas pelo banco para minimizar a exposição ao risco estão:
• Fortalecimento dos mecanismos de cobrança e recuperação de crédito;
• Aumento das exigências de garantias nas novas operações;
• Intensificação da judicialização contra devedores;
• Cessão de carteiras com perdas a empresas especializadas na recuperação de dívidas;
• Uso de inteligência artificial para melhorar a avaliação da capacidade de pagamento dos produtores.
Tarciana também revelou que 80% da safra 2026/2027 já está vinculada a garantias fiduciárias, que permitem ao credor manter a propriedade do bem associado à operação até que a dívida seja quitada.
Capital e Perspectivas Futuras
Além da pressão causada pela inadimplência, o Banco do Brasil enfrenta desafios em relação à recomposição de seu capital e à recuperação da rentabilidade.
Tarciana admitiu que o índice de capital principal da instituição ficou um pouco abaixo de 11% ao final do terceiro trimestre. Apesar de estar acima do mínimo regulatório, o índice ainda está abaixo do nível considerado adequado pela administração.
“Neste momento, nosso foco é recuperar a rentabilidade do Banco do Brasil. Nossa gestão está comprometida em priorizar a sustentabilidade do banco, mesmo que isso exija decisões difíceis no curto prazo”, declarou.
Para 2027, o banco está elaborando um conjunto de mais de 15 medidas para fortalecer sua estrutura de capital. Entre essas iniciativas está a redução do percentual de distribuição de dividendos, anunciada na quarta-feira (11), que permitirá reter uma proporção maior dos resultados.
O vice-presidente de Gestão Financeira e Relações com Investidores da instituição, Marco Geovanne Tobias da Silva, indicou que a expectativa é de estabilização da inadimplência e uma recuperação gradual dos resultados. O executivo também indicou uma redução considerável do volume de crédito destinado ao agronegócio, setor que atualmente enfrenta parte das dificuldades da instituição e apresenta margens de retorno menores.
Financiamento ao Agronegócio
Apesar do cenário desafiador, Tarciana reiterou que o Banco do Brasil não tem a intenção de abandonar o financiamento ao agronegócio. A estratégia, segundo ela, será aprimorar a análise de risco e diferenciar os produtores que estão passando por dificuldades financeiras daqueles que, na avaliação do banco, têm capacidade de pagamento, mas não regularizam suas operações.
A presidenta também enfatizou a importância histórica do relacionamento do banco com o setor rural e afirmou que a instituição continuará a atender clientes com os quais mantém vínculos de longa data.
“Vamos seguir emprestando ao nosso cliente agro que é parceiro de uma vida inteira. Temos clientes que estão conosco há várias gerações”, declarou.
A executiva reforçou que a prioridade da administração é recuperar a rentabilidade e garantir a sustentabilidade financeira do banco, sem comprometer sua atuação como uma das principais instituições financiadoras do agronegócio brasileiro.
