Pressionado pelo aumento da inadimplência, especialmente no agronegócio, o Banco do Brasil (BB) reportou um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026, uma queda de 66,5% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
Diante desse cenário, a instituição cortou pela metade sua projeção de lucro anual e aumentou as estimativas de despesas com perdas em operações de crédito.
“O aumento é reflexo, principalmente, da continuidade da alta da inadimplência em partes da carteira de agronegócios e de intervenções pontuais em empresas do setor atacadista,” explicou o banco.
Inadimplência
O principal motivo da queda no lucro foi o aumento do custo do crédito, que inclui provisões para possíveis calotes, descontos em renegociações e valores recuperados de dívidas anteriores.
No terceiro trimestre, essa despesa somou R$ 21,2 bilhões, um crescimento de 18,4% em relação ao mesmo período de 2025.
De acordo com o banco, a inadimplência se concentrou em parte da carteira de agronegócio, principalmente entre produtores de médio e grande porte de soja, milho e pecuária, especialmente na região Centro-Oeste.
A inadimplência geral, considerando operações com pagamentos atrasados por mais de 90 dias, atingiu 6,08% em setembro, comparado a 4,51% um ano atrás.
Entre os principais segmentos, as taxas foram:
- Agronegócio: 6,92%, em comparação a 4,84% em setembro de 2025;
- Pessoa física: 9,14%, contra 6,01%;
- Pessoa jurídica: 3,44%.
A carteira de crédito expandida alcançou R$ 1,3 trilhão em setembro, um crescimento de 2,2% em 12 meses, mas uma queda de 0,5% em relação a junho.
Previsões revisadas
Com o aumento das perdas em empréstimos, o Banco do Brasil ajustou suas previsões financeiras para 2026.
A nova estimativa de lucro líquido ajustado caiu de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões para uma faixa de R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.
A previsão para o custo do crédito subiu de R$ 65 bilhões a R$ 70 bilhões para R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões.
A instituição também reduziu suas expectativas de crescimento da carteira de crédito, que passou de uma expansão de 0,5% a 4,5% para uma variação entre estabilidade e redução de 2%.
Outro indicador que apresentou queda foi a margem financeira bruta, que mede a diferença entre as receitas geradas por juros e as despesas de captação. O resultado foi de R$ 26 bilhões, uma redução de 1,5% em 12 meses.
Dividendos menores
O Banco do Brasil anunciou que destinará apenas 25% do lucro à distribuição de dividendos em 2026, que é o percentual mínimo exigido.
Os juros sobre capital próprio (JCP) referentes ao terceiro trimestre totalizaram R$ 197 milhões, correspondendo a R$ 0,04 por ação. Esse valor representa uma redução de cerca de 52% em comparação ao mesmo período de 2025.
O banco também revelou mudanças em sua política de distribuição:
- Não haverá anúncios intermediários de proventos nos dias 11 e 19 de novembro;
- O complemento referente ao exercício de 2026 deverá ser divulgado no dia 17 de fevereiro de 2027;
- O pagamento está previsto para 10 de março de 2027;
- Em 2027, não haverá declaração ou distribuição de dividendos intermediários.
- O pagamento do mínimo obrigatório no próximo ano dependerá das projeções de capital da instituição.
Índice de Basileia
Outro indicador importante acompanhado pelo mercado é o índice de Basileia, que avalia a capacidade de um banco de suportar perdas financeiras sem comprometer sua estabilidade.
Esse índice compara o capital disponível do banco com os riscos associados às suas operações, como empréstimos e financiamentos. Quanto maior o índice, maior é a capacidade do banco de absorver eventuais prejuízos.
O índice do Banco do Brasil fechou setembro em 13,45%, inferior aos 14,81% registrados um ano antes.
O índice de capital principal, que considera os recursos de maior qualidade para absorver perdas, ficou em 10,80%, comparado a 11,16% em setembro de 2025.
A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE), que mede o retorno sobre o capital dos acionistas, também caiu: passou de 8,4% para 2,8% na comparação anual.
