Esta é uma análise do Relatório Gerencial do FIAGRO GRWA11 (GREENWICH AGRO FI NAS CADEIAS PRODUTIVAS DO AGRONEGÓCIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA), com base no documento oficial protocolado na B3/CVM. Para ver todos os indicadores completos e o histórico de rendimentos, confira a página do GRWA11.
Destaques do mês — GRWA11
- No mês de agosto, o GRWA11 distribuiu R$ 0,10 por cota, refletindo um dividend yield de 1,36% e 15,58% nos últimos 12 meses.
- 83,41% do patrimônio líquido está alocado em ativos de crédito privado, com 16,59% em liquidez em caixa.
- Realizou a amortização total dos papéis TOAGRO e SEMPRE SEMENTES, e adquiriu cotas de FIAGRO.
- A duration média dos Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) na carteira é de 1,9 ano.
- O fundo encerrou o mês com um desconto de 28,7% entre a cota patrimonial (R$ 10,36) e a cota de mercado (R$ 7,38).
Composição da carteira — GRWA11
No fechamento de agosto, 83,41% do patrimônio do GRWA11 está alocado em Ativos Alvo, sendo 72,1% indexados ao CDI, 16,3% ao IPCA e 7,9% em ativos pré-fixados. Há também 2,4% em cotas de outros fundos e 1,3% em ações de empresas do agronegócio. A carteira é distribuída entre 48 riscos distintos, com a concentração máxima em um único ativo fixada em 5,1%.
Perspectivas do gestor — GRWA11
O gestor destaca que a administração continua atenta a novas oportunidades no mercado, tanto no primário quanto no secundário, buscando diversificação de riscos e um balanceamento entre risco e retorno na alocação do fundo. O monitoramento intensivo dos ativos do portfólio é mantido, garantindo que atualizações relevantes sejam constantemente acompanhadas.
O que isso significa para o investidor — GRWA11
A distribuição de R$ 0,10 por cota em agosto representa um dividend yield de 1,36% para o mês e 15,58% nos últimos 12 meses, indicando uma tendência de consistência nas distribuições. Com a alocação de 83,41% do patrimônio em ativos de crédito privado e a manter uma reserva de 16,59% em caixa, o fundo demonstra uma estratégia de liquidez que pode ser relevante para eventuais investimentos futuros.
O desconto de 28,7% entre a cota patrimonial e a cota de mercado pode trazer implicações sobre as expectativas em relação ao desempenho futuro do fundo. A duration média de 1,9 ano sugere que os ativos da carteira são, em sua maioria, de curto a médio prazo, o que impacta na volatilidade e sensibilidade a mudanças nas taxas de juros. Ademais, o gestor está em constante monitoramento para assegurar a recuperação do capital investido em caso de eventuais riscos associados ao portfólio.
Glossário
- Dividend Yield: Medida que representa o retorno em dividendos de um investimento, expresso como uma porcentagem do preço da cota.
- Duration: Indicador que mede a sensibilidade do preço de um ativo em relação a alterações nas taxas de juros, em anos.
- CRAs: Certificados de Recebíveis do Agronegócio, utilizados para financiar o setor agropecuário por meio de recebíveis de produtos agrícolas.
- Ativos Alvo: Ativos nos quais o fundo foca suas alocações para gerar rendimento, conforme sua política de investimentos.
Fonte
Baseado na leitura do documento oficial, divulgado pela BANCO DAYCOVAL S.A., protocolado publicamente na B3/CVM. Veja o documento completo em PDF.
Este texto tem caráter exclusivamente informativo e educativo — não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de nenhum ativo. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
