Fato relevante – Localiza Rent a Car S.A.

Evandro Garcia

Entidades do setor produtivo divergem sobre corte na taxa de juros
Empresa: Localiza Rent a Car S.A.
Data: 20/12/2023 18:48:49

LOCALIZA RENT A CAR S.A.
Companhia Aberta CNPJ/ MF 16.670.085/0001 -55
NIRE: 3130001144 -5

FATO RELEVANTE E AVISO AOS ACIONISTAS

Aumento de Capital Privado e Juros sobre o Capital Próprio

Localiza Rent a Car S.A. (B3: RENT3 e OTCQX: LZRFY) (“ Localiza ” ou “ Companhia ”), em
cumprimento ao disposto na Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976 (“ Lei das S.A. ”), na
regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM ”), em especial a Resolução da CVM
nº 44, de 23 de agosto de 2021, vem informar aos seus acionistas e ao mercado em geral o quanto
segue:

I. JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO

Nesta data, em reunião do Conselho de Administração, foi aprovada a autorização do crédito e
pagamento aos acionistas de juros sobre o capital próprio no valor bruto de R$404.899.607,13
(quatrocentos e quatro milhões , oitocentos e noventa e nove mil , seiscentos e sete reais e treze
centavos ). O pagamento ocorrerá no dia 15/02/24 na proporção da participação de cada
acionista, com retenção do Imposto de Renda na fonte, exceto para os acionistas que já sejam
comprovadamente imunes ou isentos. Farão jus ao pag amento os acionistas constantes da
posição acionária da Companhia em 26/12/23, sendo que as ações, a partir de 27/12/23, serão
negociadas na bolsa de valores “ex” esses juros sobre o capital próprio.

O valor bruto por ação dos juros sobre capital próprio a ser pago é equivalente a R$0,382860306 .
O valor por ação poderá ser modificado em razão da alienação de ações em tesouraria para
atender ao exercício de opções de compra de ações outorgadas com base nos Planos de Opção
de Compra de Ações da Companhia e/ou por eventual aquisição de ações dentro do Plano de
Recompra de Ações da Companhia. Eventual modificação no valor por ação, em função de
alteração na quantidade de ações em tesouraria, será devidament e comunicada.

II. AUMENTO DE CAPITAL PRIVADO – CHAMADA DE CAPITAL

Ato contínuo à distribuição dos Juros Sobre Capital Próprio, o Conselho de Administração da
Companhia, aprov ou o aumento do capital social de, no mínimo R$69.388.357,05 (sessenta e nove
milhões , trezentos e oitenta e oito mil , trezentos e cinquenta e sete reais e cinco centavos) e, no
máximo, R$172.082.343,65 (cento e setenta e dois milhões , oitenta e dois mil , trezentos e
quarenta e três reais e sessenta e cinco centavos) , mediante a emissão de ações ordinárias,
nominativas, escriturais e sem valor nominal (“ Ações ”) para subscrição privada, dentro do limite
do capital autorizado (“ Aumento de Capital ”).

O Aumento de Capital, está sujeito aos seguintes termos e condições:

(a) Valor do Aumento de Capital . O Aumento de Capital será no montante de, no mínimo,
R$ R$69.388.357,05 (sessenta e nove milhões , trezentos e oitenta e oito mil , trezentos e
cinquenta e sete reais e cinco centavos) e, no máximo, R$172.082.343,65 (cento e setenta e dois
milhões , oitenta e dois mil , trezentos e quarenta e três reais e sessenta e cinco centavos) .

(b) Quantidade e Espécie de Ações a Serem Emitidas. Serão emitidas, no mínimo,
1.530.063(um milhão , quinhent as e trinta mil e sessenta e três) Ações (“ Quantidade Mínima de
Ações ”), e, no máximo, 3.794.539 (três milhões , setecent as e noventa e quatro mil quinhent as e
trinta e nove) Ações.

(c) Preço de Emissão. O preço de emissão será R$45,35 (quarenta e cinco reais e trinta e cinco
centavos ) por Ação, com base no preço médio ponderado por volume (VWAP) das Ações nos 30
últimos pregões da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“ B3”) realizados entre 07 de novembro de 202 3
(inclusive) e 19 de dezembro de 2023 (inclusive), aplicando -se um deságio de 25% , que é
compatível com práticas de mercado.

(d) Subscrição e Homologação Parcial . Será admitida a subscrição parcial e a consequente
homologação parcial do Aumento de Capital caso seja verificada a subscrição de novas Ações
correspondentes à Quantidade Mínima de Ações e ao valor mínimo do Aumento de Capital
(“Subscrição Mínima ”).

(e) Destinação dos Recursos. Os recursos oriundos do Aumento de Capital serão destinados à
preservação da estrutura de capital e da posição de caixa da Companhia, tendo em vista a
concomitante distribuição de juros sobre o capital próprio aos acionistas.

(f) Data de Corte e Direito de Subscrição. Os acionistas terão direito de preferência para
subscrever ações na proporção de 0,0035879965 nova ação ordinária para cada 1 (uma) ação de
que forem titulares no fechamento do pregão da B3 do dia 26 de dezembro de 202 3 (“Data de
Corte ”). Em termos percentuais, os acionistas poderão subscrever uma quantidade de novas
ações que representem 0,35879965 % do número de ações de que for em titular es no fechamento
pregão da B3 da Data de Corte. As frações de ações decorrentes do cálculo do percentual para o
exercício do direito de subscrição, serão desconsideradas. Tais frações serão posteriormente
agrupadas em números inteiros de ações, as quais serão objeto do rateio de sobras, podendo ser
subscritas pelos subscritores que manifestarem o seu interesse nas sobras no período de
subscrição. Eventual modificação no fator e percentual do direito de subscrição, em função de
alteração na quantidade de ações em tesouraria, será devidamente comunicada. A quantidade
de ações, que cada acionista poderá subscrever em virtude do direito de preferência, poderá ser
modificada em razão da alienação de ações em tesouraria para atender ao exercício de opções
de compra de ações outorgadas com base nos Planos de Opção de Compra de Ações da
Companhia e/ou por eventual aquisição de ações dentro do Plano de Recompra de Ações da
Companhia. Eventuais modificações relativas ao direito de preferência , em função de alteração
na quantidade de ações em tesouraria, será devidamente comunicada.

(g) Negociação ex-direitos de subscrição. As Ações de emissão da Companhia adquiridas a
partir do dia 27 de dezembro de 2023 (inclusive) não farão jus ao direito de preferência pelo
acionista adquirente, sendo negociadas ex-direitos de subscrição.

(h) Dividendos e Outros Benefícios. As ações a serem emitidas farão jus de forma integral a
todos os benefícios, incluindo dividendos e JCP que vierem a ser declarados pela Companhia após
a homologação do Aumento de Capital.

(i) Forma de Pagamento. O pagamento do preço de emissão poderá ser feito (i) à vista, em
moeda corrente nacional, no ato de subscrição; ou (ii) mediante a utilização do crédito (líquido de
Imposto de Renda) relativo aos juros sobre capital próprio declarados na reunião do Conselho de
Administração realizada na presente data. As ações que venham a ser subscritas nos
procedimentos de rateio de sobras somente poderão ser integralizadas à vista, em moeda
corrente nacional.

(j) Prazo de Exercício do Direito de Preferência. O prazo de exercício do direito de
preferência para subscrição de ações terá início em 27 de dezembro de 2023 (inclusive) e término
em 05 de fevereiro de 202 4 (inclusive) (“ Prazo de Exercício do Direito de Preferência ”).

(k) Procedimento para Subscrição das Ações. O procedimento para subscrição das Ações
está descrito de forma completa no item 4 do Anexo a este Fato Relevante e Aviso aos Acionistas.
Os acionistas titulares de ações: (i) custodiadas na Central Depositária de Ativos da B3 (“ Central
Depositária ”) deverão exercer o direito de subscrição por meio de seus agentes de custódia até
02 de fevereiro de 202 4, conforme prazos e procedimentos estabelecidos pela B3; e (ii)
registradas na Itaú Corretora de Valores S.A., agente escriturador das ações de emissão da
Companhia (“ Escriturador ”) deverão exercer seu direito de subscrição até 05 de fevereiro de
2024, às 16h00, horário de Brasília, em uma das agências especializadas do Escriturador,
mediante assinatura do boletim de subscrição, conforme procedimentos descritos no item 4(xv)
do Anexo a este Fato Relevante e Aviso aos Acionistas.

(l) Cessão de Direito de Preferência na Subscrição. O direito de preferência poderá ser
livremente cedido pelos acionistas da Companhia a terceiros, nos termos do artigo 171, § 6º, da Lei
das S.A. Os acionistas titulares de Ações de emissão da Companhia registradas nos livros de
registro do Escriturador poderão ceder seus respectivos direitos de preferência mediante
preenchimento de formulário de cessão de direitos próprio. Os acionistas cujas Ações estiverem
custodiadas na Central Depositária de Ativos que desejarem ceder seus direitos de subscrição
deverão procurar e instruir seus agentes de custódia, observadas as regras estipuladas pela
própria Central Depositária de Ativos.

(m) Negociação de Direitos de Subscrição em Bolsa . Os direitos de subscrição serão
admitidos à negociação na B3, a partir de 27 de dezembro de 2023 até 31 de janeiro de 202 4
(inclusive). Os acionistas cujas ações estejam depositadas na Central Depositária de Ativos e que
desejarem negociar seus diretos de subscrição em bolsa de valores poderão dar ordens de venda
para respectivas corretoras.

(n) Documentação para Subscrição de Ações e Cessão de Direitos . A documentação exigida
para a subscrição de Ações e Cessão de Direitos está descrita no item 4( xiii) do Anexo a este Fato
Relevante e Aviso aos Acionistas.

(o) Recibos de Subscrição.

(i) Recibos de Subscrição na Central Depositária de Ativos. Os recibos de subscrição
de ações subscritas em exercício do direito de preferência na B3 estarão disponíveis aos
subscritores no dia seguinte à data da integralização das respectivas ações, que ocorrerá
em 15 de fevereiro de 2024, de forma que os recibos de subscrição estarão disponíveis
em 16 de fevereiro de 202 4. Os recibos de subscrição das ações subscritas em exercício
do pedido de sobras na B3 estarão disponíveis aos subscritores na data fixada no
comunicado ao mercado que informará sobre a abertura de prazo e procedimentos para
subscrição das sobras de ações na Central Depositária de Ativos.

(ii) Recibos de Subscrição no Escriturador . Os recibos de subscrição de ações
subscritas em exercício do direito de preferência no Escriturador (ambiente escritural)
estarão disponíveis aos subscritores imediatamente após a assinatura do boletim de
subscrição, no caso se ações integralizadas em mo eda corrente nacional. No caso das
ações integralizadas mediante compensação com o crédito (líquido de Imposto de Renda)
relativo aos juros sobre o capital próprio, a integralização ocorrerá em 15 de fevereiro de
2024 e os recibos de subscrição estarão disponíveis até o final do mesmo dia. Os recibos
de subscrição das ações subscritas em exercício do pedido de sobras no Escriturador
estarão disponíveis aos subscritores na data a ser fixada em comunicado ao mercado.

(p) Negociação de Recibos de Subscrição . Os recibos de subscrição serão negociáveis na B3
a partir de 16 de fevereiro de 202 4, até a data de homologação do aumento de capital.

(q) Tratamento de Eventuais Sobras. Após o término do prazo para o exercício do direito de
preferência, a Companhia promoverá o rateio de sobras e alocação de sobras adicionais. A critério
da Companhia, poderá ou não será realizado, findo o rateio de sobras e a alocação das sobras
adicionais, o leilão de sobras previsto no artigo 171, §7º, “b”, in fine, da Lei das S.A. O tratamento
de eventuais sobras está descrito no item 4(xviii) do Anexo a este Fato Relevante e Aviso ao
Mercado. Os procedimentos e prazos específicos para a subscrição e integralização das sobras e
sobras adicionais serão detalhados em comunicados ao mercado a serem oportunamente
divulgados pela Companhia.

(r) Crédito e Início de Negociação das Ações Subscritas . As Ações subscritas serão creditadas
em nome dos subscritores em até 3 (três) Dias Úteis após a homologação do aumento do capital
social pelo Conselho de Administração. O início da negociação das novas Ações na B3 ocorrerá
após a homologação do aumento do capital social pelo Conselho de Administração.

(s) Locais de Atendimento. O atendimento aos titulares de direitos de subscrição de ações
custodiados na Central Depositária de Ativos deverá ser feito pelos agentes de custódia dos
respectivos titulares. Os acionistas detentores de ações de emissão da Companhia escrituradas
no Escr iturador que desejarem exercer seu direito de preferência na subscrição das novas ações
deverão dirigir -se, dentro do período de subscrição acima informado, a qualquer agência da rede
Itaú de segunda -feira a sexta -feira da 10h00 às 1 6h00 para subscrição das novas ações mediante
assinatura do boletim de subscrição e pagamento do preço correspondente. Para esclarecimento
de dúvidas, ou obtenção de mais informações, os seguintes números de contato estão disponíveis
em dias úteis das 09h00 às 18h00: 3003 -9285 (capitais e regiões metropolitanas) ou 0800 7209285
(demais localidades).

(t) Informações Adicionais. Em conformidade com o disposto no artigo 33, inciso XXXI, da
Resolução da CVM nº 80, de 29 de março de 2022 (“ Resolução CVM 80 ”), informações detalhadas
acerca do aumento de capital são apresentadas no Anexo a este Fato Relevante e Aviso aos
Acionistas. A Companhia manter á́ os seus acionistas e o mercado em geral informados sobre o
aumento de capital, nos termos da regulamentação aplicável. Mais informações poderão ser
obtidas no Departamento de Relações com Investidores da Companhia, por meio do telefone +55
(31) 3247 -7024, ou por meio do e -mail: ri@localiza.com.

(u) Anexo. Segue como anexo a este Fato Relevante e Aviso aos Acionistas a comunicação
sobre aumento de capital deliberado pelo conselho de administração (“ Comunicação ”), no
formato exigido pelo Anexo E da Resolução CVM 80.

Belo Horizonte, 20 de dezembro de 2023 .

Rodrigo Tavares Gonçalves de Sousa
Diretor de Finanças e de Relações com Investidore s

ANEXO

Comunicação sobre aumento de capital deliberado pelo Conselho de Administração
(Anexo E à Resolução CVM nº 80, de 29 de março de 2022)

O Conselho de Administração da Localiza aprovou, em 2 0 de dezembro de 2023, o aumento do capital social
de, no mínimo, R$69.388.357,05 (sessenta e nove milhões , trezentos e oitenta e oito mil , trezentos e
cinquenta e sete reais e cinco centavos ) e, no máximo, R$172.082.343,65 (cento e setenta e dois milhões ,
oitenta e dois mil , trezentos e quarenta e três reais e sessenta e cinco centavos) , mediante a emissão de
ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal (“ Ações ”) para subscrição privada, dentro do
limite do capital autorizado (“ Aumento de Capital ”).

Para fins desta Comunicação, considerar -se-á(ão) “ Dia(s) Útil(eis) ” qualquer dia que não seja sábado, domingo
ou feriado nacional ou, ainda, quando não houver expediente bancário na cidade de São Paulo, Estado de São
Paulo.

1. O emissor deve divulgar ao mercado o valor do aumento e do novo capital social, e se o aumento
será realizado mediante: (i) conversão de debêntures ou outros títulos de dívida em ações; (ii) exercício
de direito de subscrição ou de bônus de subscrição; (ii i) capitalização de lucros ou reservas; ou (iv)
subscrição de novas ações.

(a) Valor do aumento:

O valor do Aumento de Capital será de, no mínimo, R$69.388.357,05 (sessenta e nove milhões , trezentos e
oitenta e oito mil , trezentos e cinquenta e sete reais e cinco centavos ) e, no máximo, R$172.082.343,65
(cento e setenta e dois milhões , oitenta e dois mil , trezentos e quarenta e três reais e sessenta e cinco
centavos) .

(b) Subscrição de novas ações :

O Aumento de Capital será realizado mediante a emissão, para subscrição privada, de novas Ações
correspondentes a, no mínimo, 1.530.063 (um milhão , quinhent as e trinta mil e sessenta e três ) Ações e, no
máximo, 3.794.539 (três milhões , setecent as e noventa e quatro mil quinhent as e trinta e nove ) Ações. Será
admitida a subscrição parcial e a consequente homologação parcial do aumento de capital caso seja
verificada a subscrição da Quantidade Mínima de Ações, correspondente à Subscrição Mínima.

(c) Novo capital social:

Considerando o preço de emissão de R$45,35 (quarenta e cinco reais e trinta e cinco centavos) por Ação,
que será destinado integralmente ao capital social da Companhia, após o Aumento de Capital, o capital social
da Companhia, atualmente no valor de R$17.376.898. 631,36 (dezessete bilhões, trezentos e setenta e seis
milhões, oitocentos e noventa e oito mil, seiscentos e trinta e um reais e trinta e seis centavos), representado
por 1.068.095.319 (um bilhão, sessenta e oito milhões , noventa e cinco mil, trezentas e dezenove ) ações ,
passará a ser de, no mínimo, R$17.446.286.988,41 (dezessete bilhões , quatrocentos e quarenta e seis
milhões , duzentos e oitenta e seis mil , novecentos e oitenta e oito reais e quarenta e um centavos )
representado por 1.069.625.382 (um bilhão , sessenta e nove milhões , seiscent as e vinte e cinco mil e
trezent as e oitenta e dois ) ações , e, no máximo, R$17.548.980.975,01 (dezessete bilhões , quinhentos e
quarenta e oito milhões , novecentos e oitenta mil , novecentos e setenta e cinco reais e um centavo )
representado por 1.071.889.858 (um bilhão , setenta e um milhões , oitocent as e oitenta e nove mil , e
oitocent as e cinquenta e oito ) ações.

2. Explicar, pormenorizadamente, as razões do aumento e suas consequências jurídicas e
econômicas:

A Companhia tem realizado operações semelhantes, de aumento de capital por subscrição privada, de forma
simultânea à distribuição de juros sobre capital próprio. Nesse sentido, foram aprovadas pelo Conselho de
Administração operações de aumento de capital privado nas reuniões realizadas em 23 de setembro de
2022, 16 de dezembro de 2022 e 23 de março de 2023.

Após os citados aumentos de capital, a Companhia realizou uma oferta pública subsequente de distribuição
primária de ações, que aumentou seu capital em R$4.500.000.079,68. Referida oferta pública de ações foi
encerrada em 29 de junho de 2023 (“ Oferta Pública Subsequente de Ações ”).

Após a realização da Oferta Pública Subsequente de Ações, a Companhia, por meio de seu Conselho de
Administração, aprovou, em 22 de setembro de 2023 , um aument o de capital de subscrição privada
realizado, nos mesmos moldes dos aumentos de capital privados citados acima , com o objetivo de
preservação da estrutura de capital e da posição de caixa da Companhia, tendo em vista a concomitante
distribuição de juros sobre o capital próprio aos acionistas .

O Aumento de Capital poderá levar à diluição societária da participação dos atuais acionistas da Companhia
que optem por não exercer seu direito de preferência para a subscrição das novas Ações. O acionista poderá
optar por vender seus direitos da B3, ao invés de subscrever novas Ações.

A administração acredita que o Aumento de Capital nos termos e condições propostos, ainda que venha a
ser limitado ao valor mínimo, auxilia na preservação da estrutura de capital e da posição de caixa da
Companhia, na medida em que compensa parcialmente o efeito da distribuição de juros sobre capital
próprio.

Com exceção do acima exposto, a administração da Companhia não vislumbra outras consequências
jurídicas ou econômicas que não as normalmente esperadas em um aumento de capital por subscrição
privada.

3. Fornecer cópia do parecer do conselho fiscal

Cópia do parecer do Conselho Fiscal está disponível no website: https://ri.localiza.com . Nesta página,
acessar “Informações aos Acionistas”, clicar em “Assembleias e Reuniões” e, na sequência, selecionar “Ata
de Reunião do Conselho Fiscal realizada em 20 de dezembro de 2023”. O Parecer do Conselho Fiscal
encontra -se anexo a tal ata e segue transcrito abaixo:

“PARECER DO CONSELHO FISCAL

Os membros do Conselho Fiscal da Companhia, no uso de suas atribuições legais e estatutárias, dando
cumprimento ao disposto no artigo 166, parágrafo segundo, da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976,
conforme alterada, examinaram a proposta da administração da Companhia para a realização do Aumento
de Capital, e, com base nos documentos examinados, se manifestam favoravelmente à realização do
Aumento de Capital.

CONSELHO FISCAL DA LOCALIZA RENT A CAR S.A.”

4. Em caso de aumento de capital mediante subscrição de ações, o emissor deve:

(i) descrever a destinação dos recursos:

Os recursos obtidos a partir deste aumento de capital devem auxiliar na preservação da estrutura de capital e
da posição de caixa da Companhia, na medida em que compensa parcialmente o efeito que a distribuição de
juros sobre capital próprio teria sobre ambos.
(ii) informar o número de ações emitidas de cada espécie e classe:

Serão emitidas, no mínimo, 1.530.063 (um milhão , quinhent as e trinta mil e sessenta e três ) Ações, e, no
máximo, 3.794.539 (três milhões , setecent as e noventa e quatro mil , quinhent as e trinta e nove ) Ações,
todas ordinárias, nominativas e escriturais, observado o disposto no item 4 (xvi) abaixo.
(iii) descrever os direitos, vantagens e restrições atribuídos às ações a serem emitidas:

As Ações a serem emitidas farão jus, em igualdade de condições com as ações atualmente existentes, a todos
os benefícios, inclusive a dividendos, juros sobre o capital próprio e eventuais remunerações de capital que
vierem a ser declarados pela Companhia a partir da homologação do aumento de capital.

(iv) informar se partes relacionadas, tal como definidas pelas regras contábeis que tratam desse
assunto, subscreverão ações no aumento de capital, especificando os respectivos montantes, quando
esses montantes já forem conhecidos:

A Companhia recebeu indicações de acionistas de referência e administradores de que pretendem
subscrever o Aumento de Capital, assegurando o atingimento da Quantidade Mínima de Ações. Não há
compromissos formais de subscrição.

(v) informar o preço de emissão das novas ações:

O preço de emissão das Ações será de R$45,35 (quarenta e cinco reais e trinta e cinco centavos ) por Ação.

(vi) informar o valor nominal das ações emitidas ou, em se tratando de ações sem valor nominal, a
parcela do preço de emissão que será destinada à reserva de capital:

Não aplicável, uma vez que as ações de emissão da Companhia não possuem valor nominal e nenhuma parcela
do preço de emissão será destinada à reserva de capital.

(vii) fornecer opinião dos administradores sobre os efeitos do aumento de capital, sobretudo no que
se refere à diluição provocada pelo aumento:

Conforme exposto no item 2, a administração acredita que o Aumento de Capital nos termos e condições
propostos, auxilia na preservação da estrutura de capital e da posição de caixa da Companhia, na medida
em que compensa parcialmente o efeito que a distribuição de juros sobre capital próprio teria sobre ambos.

Tendo em vista que será assegurado aos acionistas da Companhia o direito de preferência, nos termos do
artigo 171 da Lei das S.A., não haverá diluição societária dos acionistas que subscreverem as novas Ações na
proporção de suas respectivas participações no capital social da Companhia.

Somente terá a participação diluída, o acionista da Companhia que optar por não exercer o seu direito de
preferência ou por exercê -lo parcialmente.

Ademais, a administração entende que o preço de emissão das Ações foi fixado de modo a não causar
diluição econômica injustificada para os atuais acionistas da Companhia, nos termos do artigo 170, parágrafo
primeiro, inciso III, da Lei das S.A., conforme e xposto no próximo item.

(viii) informar o critério de cálculo do preço de emissão e justificar, pormenorizadamente, os aspectos
econômicos que determinaram a sua escolha:

O preço de emissão das Ações foi fixado nos termos do artigo 170, parágrafo primeiro, inciso III, da Lei das
S.A., com base no preço médio ponderado por volume (VWAP) das Ações nos 30 últimos pregões da B3 S.A. –
Brasil, Bolsa, Balcão (“ B3”) realizados no período de 7 de novembro de 2023 (inclusive) a 19 de dezembro de
2023 (inclusive ), com desconto de 25% sobre o valor apurado, que é compatível com práticas de mercado.

Com base na cotação de fechamento das ações da Companhia em 19 de dezembro de 2023, de R$ 64,35
(sessenta e quatro reais e trinta e cinco centavos ), o deságio aplicado foi de 29,5 %.

Os membros do Conselho de Administração entendem que o critério de cotação das Ações reflete de forma
mais adequada o atual valor de mercado das Ações, já que as Ações da Companhia são negociadas com
volumes financeiros médios diários de negociação (ADTV) exp ressivos na B3 (B3: RENT3).

(ix) caso o preço de emissão tenha sido fixado com ágio ou deságio em relação ao valor de mercado,
identificar a razão do ágio ou deságio e explicar como ele foi determinado:

O deságio em relação ao valor de mercado visa a incentivar a subscrição das Ações pelos acionistas da
Companhia (e cessionários de direitos de preferência) e permitir a adequada formação de preço dos direitos
de subscrição durante o período de negociação de direitos na B3. Esse deságio foi determinado em nível
compatível com práticas de mercado e leva em consideração a forte volatilidade enfrentada pelas ações nos
últimos 30 pregões, de modo a torná -lo compatível com o atual preço de negociação n a B3 e, por
conseguinte, tornar o preço de emissão uma alternativa efetiva aos acionistas que optarem por aderir ao
aumento de capital se comparada à opção de aquisição das ações no mercado.

(x) fornecer cópia de todos os laudos e estudos que subsidiaram a fixação do preço de emissão:

Não houve emissão de laudo para subsidiar a fixação do preço de emissão.

(xi) informar os preços de emissão de ações em aumentos de capital realizados nos últimos 3 (três)
anos:

Data de emissão Valor total (R$) Quantidade de
ações Preço médio/ação (R$)
01/07/2022 8.000.000.000,00 222.699.337 48,78
30/11/2022 150.697.550,00 2.993.000 50,35
07/03/2023 180.699.996,75 4.276.923 42,25
12/06/2023 180.963.132,90 4.397.646 41,15
26/06/2023 4.500.000.079,68 67.527.012 66,64
13/12/2023 364.537.872,03 7.734.731 47,13

(xii) apresentar o percentual de diluição potencial resultante da emissão:

Os acionistas que não subscreverem nenhuma nova Ação durante o período para exercício do direito de
preferência terão suas respectivas participações no capital social da Companhia diluídas em, no mínimo,
0,14304662 % e, no máximo, 0,35400456 %, a depender do número de novas Ações a serem efetivamente
emitidas no Aumento de Capital, tendo sido incluídas nesse cálculo as Ações que se encontram em
tesouraria.

(xiii) informar os prazos, condições e forma de subscrição e integralização das ações emitidas:

(a) Prazo de Exercício do Direito de Preferência:

Os titulares de Ações da Companhia poderão exercer o direito de preferência para a subscrição das novas
Ações, podendo subscrever ou ceder tal direito para que terceiros o façam, no período de 2 7 de dezembro
de 2023 (inclusive) a 05 de fevereiro de 202 4 (inclusive), na proporção da posição acionária que possuírem
no capital da Companhia no fechamento do pregão da B3 do dia 2 6 de dezembro de 2023.

(b) Condições e Forma de Integralização:

As Ações poderão ser integralizadas:

(1) à vista, em moeda corrente nacional, no ato da subscrição, observadas as regras e procedimentos
próprios da Itaú Corretora de Valores S.A., agente escriturador das ações de emissão da Companhia
(“Escriturador “), e da Central Depositária de Ativos da B3 (“ Central Depositária de Ativos ”); ou

(2) mediante a utilização, total ou parcial, do crédito (líquido de Imposto de Renda) relativo aos juros sobre
capital próprio declarados na reunião do Conselho de Administração realizada no dia 2 0 de dezembro de
2023, os quais serão pagos em 15 de fevereiro de 202 4, devendo os acionistas que assim desejarem informar
sua opção pela utilização dos juros sobre capital próprio no respectivo boletim de subscrição.

As Ações que venham a ser subscritas nos procedimentos de rateio de sobras, conforme indicado no item
(xv) abaixo, somente poderão ser integralizadas à vista, em moeda corrente nacional.

(c) Procedimento para Subscrição :

(1) Os titulares de direitos de subscrição custodiados na Central Depositária de Ativos que desejarem exercer
seu direito de preferência deverão fazê-lo por meio de seus agentes de custódia e de acordo com as regras
estipuladas pela própria Central Depositária de Ativos.

(2) Os titulares de direito de subscrição custodiados no Escriturador que desejarem exercer seu direito de
preferência para subscrição das novas Ações deverão dirigir -se, dentro do prazo para exercício do direito de
preferência, a uma das agências especializadas do Escriturador indicadas no item I, subitem (s), do Fato
Relevante e Aviso aos Acionistas.

O direito de preferência deverá ser exercido mediante assinatura do boletim de subscrição, conforme
modelo a ser disponibilizado pelo Escriturador, e a entrega da documentação relacionada no item (e) abaixo,
que deverá ser apresentada pelo acionista (ou cessionário de direito de preferência) para o exercício de seu
direito de preferência diretamente no Escriturador.

A ASSINATURA DO BOLETIM DE SUBSCRIÇÃO REPRESENTARÁ MANIFESTAÇÃO DE VONTADE
IRREVOGÁVEL E IRRETRATÁVEL DE INTEGRALIZAR, NO ATO DA SUBSCRIÇÃO, AS AÇÕES SUBSCRITAS,
OBSERVADAS AS CONDIÇÕES ESTABELECIDAS NO PRÓPRIO BOLETIM.

(d) Cessão de Direitos :

Observadas as formalidades aplicáveis, o direito de preferência relacionado à subscrição das Ações poderá
ser cedido pelos acionistas da Companhia, nos termos do artigo 171, parágrafo 6º, da Lei das S.A. Os
acionistas da Companhia que desejarem negociar seus direitos de preferência para subscrição poderão fazê –
lo dentro do prazo para exercício do direito de preferência previsto no item (b) acima, observado o disposto
no Fato Relevante, devendo proceder com a antecedência necessária para permitir que os direitos de
subscrição cedidos possam ser exercidos pelo respectivo cessionário dentro do referido período, conforme
abaixo:

(1) Os acionistas titulares de Ações de emissão da Companhia registradas nos livros de registro do
Escriturador poderão ceder seus respectivos direitos de preferência mediante preenchimento de formulário
de cessão de direitos próprio, disponível em qualquer das agências especializadas do Escriturador indicadas
no item I, subitem (s), do Fato Relevante e Aviso aos Ac ionistas aos Acionistas.

(2) Os acionistas cujas Ações estiverem custodiadas na Central Depositária de Ativos que desejarem ceder
seus direitos de subscrição deverão procurar e instruir seus agentes de custódia, observadas as regras
estipuladas pela própria Central Depositária de Ativos.

(e) Documentação para exercício ou cessão de direito de subscrição :

Os titulares de direitos de subscrição custodiados na Central Depositária de Ativos que desejarem exercer
seu direito de preferência ou ceder tal direito deverão consultar os seus agentes de custódia a respeito da
documentação necessária. Os titulares de direitos de subsc rição custodiados no Escriturador que desejarem
exercer seu direito de preferência ou ceder tal direito, diretamente por meio do Escriturador, deverão
apresentar os seguintes documentos:

(1) Pessoa Física: (a) documento de identidade (RG ou RNE); (b) comprovante de inscrição no Cadastro de
Pessoa Física (CPF); e (c) comprovante de residência; e

(2) Pessoa Jurídica: (a) cópia autenticada dos documentos societários que comprovem os poderes do
signatário do boletim de subscrição; (b) comprovante de inscrição no Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica
(CNPJ); (c) cópia autenticada dos documentos societários que comprovem os poderes do signatário do
boletim de subscrição; e (d) cópia autenticada do RG ou RNE, CPF e comprovante de residência do(s)
signatário(s).

No caso de representação por procuração, deverá ser apresentado o instrumento público de mandato com
poderes específicos, acompanhado dos documentos mencionados acima, conforme o caso, do outorgante e
do procurador. Investidores residentes no exterior pode m ser obrigados a apresentar outros.

(f) Crédito e Início de Negociação das Ações Subscritas :

As Ações subscritas serão creditadas em nome dos subscritores em até 3 (três) Dias Úteis após a
homologação do aumento do capital social pelo Conselho de Administração. O início da negociação das novas
Ações na B3 ocorrerá após a homologação do aumento do capital social pelo Conselho de Administração.

(xiv) informar se os acionistas terão direito de preferência para subscrever as novas ações emitidas e
detalhar os termos e condições a que está sujeito esse direito:

Observados os procedimentos estabelecidos pelo Escriturador e pela Central Depositária de Ativos, será
assegurado aos acionistas da Companhia o direito de preferência para subscrição das novas Ações emitidas.

Os acionistas terão direito de preferência para subscrever ações na proporção de 0,0035879965 nova ação
ordinária para cada 1 (uma) ação de que forem titulares no fechamento do pregão da B3 do dia 2 6 de
dezembro de 2023 ( “Data de Corte” ). Em termos percentuais, os acionistas poderão subscrever uma
quantidade de novas ações que representem 0,35879965 % do número de ações de que for titular no
fechamento pregão da B3 da Data de Corte.

As frações de ações decorrentes do cálculo do percentual para o exercício do direito de subscrição, serão
desconsideradas. Tais frações serão posteriormente agrupadas em números inteiros de ações e serão objeto
do rateio de sobras, podendo ser subscritas p elos que manifestaram o seu interesse nas sobras no período
de subscrição.

As Ações de emissão da Companhia adquiridas a partir do dia 27 de dezembro de 2023 (inclusive) não farão
jus ao direito de preferência pelo acionista adquirente, sendo negociadas ex-direitos de subscrição.

(xv) informar a proposta da administração para o tratamento de eventuais sobras:

Tratamento de Eventuais Sobras:

O subscritor deverá, no ato da subscrição, solicitar reserva de eventuais sobras de ações não subscritas
durante o período de subscrição. No caso de rateio das sobras de ações não subscritas, o percentual para o
exercício do direito de subscrição de sobras deve ser obtido pela divisão da quantidade de ações não
subscritas pela quantidade total de ações subscritas pelos subscritores que tenham manifestado interesse
nas sobras durante o período de preferência, multiplicando o quociente obtido por 100 (cem).

Rateio de Sobras . Encerrado o período de subscrição e existindo qualquer número de ações não subscritas,
ainda que já tenha sido atingida a Subscrição Mínima, os acionistas (ou terceiros que tenham participado do
aumento de capital via cessão de direito de preferência) que tiverem manifestado interesse na reserva de
sobras do respectivo boletim de subscrição terão direito de participar do rateio de sobras de ações não
subscritas (“ Rateio de Sobras ”).

Os procedimentos e prazos específicos do Rateio de Sobras serão detalhados em comunicado ao mercado a
ser oportunamente divulgado pela Companhia, com a abertura de prazo de 5 (cinco) Dias Úteis contados da
divulgação de comunicado ao mercado informando o n úmero de sobras de ações não subscritas para
subscrição e integralização à vista, em moeda corrente nacional pelos subscritores que tenham manifestado
interesse.

Pedidos Adicionais de Sobras . No ato da subscrição das sobras de ações não subscritas a que fizer jus no
Rateio de Sobras, o subscritor poderá também manifestar o interesse de subscrever em uma quantidade
adicional de sobras de ações não subscritas, sujeito à disponibilidade de sobra s (“Sobras Adicionais ”).

Caso o total de ações objeto de pedidos de Sobras Adicionais exceda ao montante de sobras de ações não
subscritas disponíveis, será realizado rateio proporcional entre os subscritores que tiverem pedido a reserva
de Sobras Adicionais. O percentual para o exercício do direito de subscrição de Sobras Adicionais será obtido
pela divisão da quantidade de ações não subscritas pela soma da quantidade de ações subscritas no direito
de preferência e no Rateio de Sobras, pelos subscritores que tenham manifestado interesse nas Sobras
Adicionais, multiplicando o quociente obtido por 100 (cem). Caso o total de ações objeto de pedidos de
Sobras Adicionais seja igual ou inferior ao montante de sobras disponíveis, os pedidos de Sobras Adicionais
serão integralmente atendidos.

Os procedimentos e prazos específicos para a alocação das Sobras Adicionais serão detalhados em
comunicado ao mercado a ser oportunamente divulgado pela Companhia, com a abertura de prazo de 3
(três) Dias Úteis contados da divulgação de comunicado ao mercado informando o número de sobras de
ações não subscritas p ara subscrição e integralização à vista, em moeda corrente nacional pelos subscritores
que tenham manifestado interesse.

Em face da possibilidade de homologação do aumento de capital parcialmente subscrito ao ser atingida a
Subscrição Mínima, a critério da Companhia, poderá ou não será realizado, findo o Rateio de Sobras e a
alocação das Sobras Adicionais, o leilão de sobras previsto no artigo 171, §7º, “b”, in fine , da Lei das S.A.

(xvi) descrever, pormenorizadamente, os procedimentos que serão adotados, caso haja previsão de
homologação parcial do aumento de capital:

Tendo em vista a possibilidade de subscrição parcial e consequente homologação parcial do Aumento de
Capital, os subscritores poderão, no momento do exercício do direito de subscrição, condicionar sua decisão
de investimento:

(1) a que haja a subscrição da quantidade máxima das Ações objeto do Aumento de Capital; ou

(2) a que haja a subscrição de uma determinada quantidade mínima de Ações objeto do Aumento de Capital,
desde que tal quantidade não seja inferior à Quantidade Mínima de Ações, devendo indicar, nesta última
hipótese, se deseja (a) receber a totalidade das Ações subscritas; ou (b) receber quantidade de Ações
equivalente à proporção entre o número de Ações a serem efetivamente emitidas e o número máximo de
Ações do aumento de capital.

Caso tenha assinalado a opção prevista no item (xvi) (2)(b) acima, o subscritor deverá indicar no ato da
subscrição os seguintes dados, para que a Companhia possa devolver o valor excedente (que será o valor
total pago pelo subscritor, reduzido na medida do montante de Ações a serem atribuídas ao subscritor
confor me a respectiva opção assinalada): (i) banco; (ii) número da agência; (iii) número da conta corrente
de sua titularidade; (iv) seu nome completo ou denominação social; (v) seu CPF ou CNPJ; (vi) seu endereço
completo; e (vii) seu telefone para contato.

Em caso de subscrição parcial do aumento de capital, o subscritor que condicionar sua subscrição ao
atingimento de patamar de subscrição superior ao que vier a ser efetivamente verificado e homologado,
receberá, em até 2 (dois) Dias Úteis contados da homologação do Aumento de Capital, a devolução dos
valores por ele integralizados, sem juros ou correção monetária, sem reembolso e com dedução, se for o
caso, dos valores relativos aos tributos incidentes.

Não será possível a negociação de recibos de subscrição por aqueles subscritores que tenham exercido a
subscrição condicionada das Ações, (ou seja, qualquer opção diversa do recebimento integral das ações
subscritas, conforme descrita nos itens acima, até que o Aumento de Capital seja homologado). Dessa forma,
a Companhia não se responsabilizará por qualquer prejuízo decorrente da negociação de recibos de
subscrição em tais condições, tendo em vista que se encontram sujeitos a condições futuras e eventuais.

Uma vez que será possível condicionar a subscrição do Aumento de Capital, conforme acima mencionado,
não será concedido prazo adicional para a retratação da decisão de investimento após o final da rodada de
sobras, ainda que o Aumento de Capital tenha sido parcialmente subscrito.

(xviii) caso o preço de emissão das ações possa ser, total ou parcialmente, realizado em bens: (a)
apresentar descrição completa dos bens que serão aceitos; (b) esclarecer qual a relação entre os bens e o
seu objeto social; e (c) fornecer cópia do laudo de avaliação dos bens, caso esteja disponível.

Não aplicável, tendo em vista que o preço de emissão das ações não poderá ser realizado em bens.

* * * * *

LOCALIZA RENT A CAR S.A.
Publicly Held Company
Corporate Taxpayer ID CNPJ/ME:
16.670.085/0001 -55 Corporate Registry
ID (NIRE): 3130001144 -5

MATERIAL FACT AND NOTICE TO SHAREHOLDERS

Private Capital Increase and Interest on Equity

Localiza Rent a Car S.A. (B3: RENT3 and OTCQX ) (“Localiza ” or “ Company ”), pursuant to Law No.
6,404, of December 15, 1976 (“Brazilian Corporation Law”) and the rules set out by the Brazilian
Securities Commission (“ CVM ”), especially CVM Resolution No. 40 of August 23, 2021, hereby
inform its shareholders and the market in general that the following resolutions were approved
on this date by the Board of Directors:

I. INTEREST ON EQUITY
On this date, at a meeting of the Board of Directors, the authorization of the credit and payment
to shareholders of interest on equity in the gross amount of R$404,899,607.13 (four hundred
and four million, eight hundred and ninety -nine thousand, six hundred and seven reais and
thirteen cents ). Payment will be made on 02/15/23 in proportion to the participation of each
shareholder, with income tax withheld at source, except for shareholders who are already proven
to be immune or exempt. The shareholders li sted in the Company’s shareholding on 12/26/23
will be entitled to the payment, and the shares, as of 12/27/23, will be traded on the stock
exchange “ex” this interest on equity.

The estimated gross amount per share of interest on equity to be paid on this date is equivalent
to R$0.382860306 . The value per share may be modified due to the sale of treasury shares to meet
the Company’s long -term incentive plans and/or any acquisition of shares within the Company’s
Share Buyback Plan. Any change in the value per share, due to a change in the number of shares
held in treasury, will be properly disclosed.

II. PRIVATE CAPITAL INCREASE – CAPITAL CALL
Following the distribution of Interest on Own Capital, the Company’s Board of Directors,
approved an increase in the Company’s share capital was approved, in the amount of, at least
R$69,388,357.05 (sixty -nine million, three hundred and eighty -eight thousand, three hundred
and fifty -seven reais and five cents) and, at most, R$172,082,343.65 (one hundred and seventy –
two million, eighty -two thousand, three hundred and forty -three reais and sixty -five cents) ,
thought the issuance of common shares, all regist ered, book -entry and without par value a
(“Shares ”) for private subscription, within the Company’s authorized capital limit (“ Capital
Increase ”).

The Capital Increase is subject to the following terms and conditions:

(a) Capital Increase Amount . The Capital Increase shall be in the amount of, at least,
R$69,388,357.05 (sixty -nine million, three hundred and eighty -eight thousand, three hundred
and fifty -seven reais and five cents) and, at most, R$172,082,343.65 (one hundred and
seventy -two million, eighty -two thousand, three hundred and forty -three reais and sixty -five
cents) .

(b) Number and Type of Shares to Be Issued . A minimum of 1,530,063 (one million, five hundred
and thirty thousand and sixty -three) Shares (“Minimum Number of Shares”), and a maximum
of 3,794,539 (three million, seven hundred and ninety -four thousand, five hundred and
thirty -nine) Shares shall be issued.

(c) Issuance Price . The issuance price will be R$45.35 (forty -five reais and thirty -five cents) per
Share, based on the volume weighted average price (VWAP) of the Shares in the last 30 trading
sessions of B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”), in the period from November 07, 2023
(including), to December 19, 2023 (including), with a 25% discount on the calculated value,
which is consistent with market practices.

(d) Subscription and Partial Ratification . The partial subscription followed by the partial
ratification of the Capital Increase will be admitted in case the subscription of new Shares
corresponding to the Minimum Number of Shares is verified and to the minimum amount of
the Capital Increase (“Minimum Subscription ”).

(e) Use of Proceeds . The proceeds arising from the Capital Increase shall be used to preserve the
capital structure and the cash position of the Company in view of the concurrent distribution
of interest on equity to shareholders.

(f) Cut-off Date and Subscription Right . The shareholders shall have the preemptive right for
the subscription of Shares in the proportion of 0.0035879965 new common share for each
one (1) share they hold at the closing of B3’s trading session on December 26, 2023 (“Cut-off
Date ”). In percentage terms, the shareholders shall be able to subscribe the number of new
shares which correspond 0.35879965 % of the number of shares that they hold at the closing
of B3’s trading session on the Cut -off Date. The fractions of shares resulting from the
percentage calculation of the subscription right, as well as the right to subscribe the
unsubscribed shares or the possible apportionment of shares, will be disregarded. Such
fractions will be subsequently grouped into integral numbers of shares, which will be object
of apportionment, and may be subscribed by subscribers who have expressed their interest
in the unsubscribed shares during the subscription period. Any change in the factor value and
percentage of the subscription right, due to a change in the number of shares held in treasury,
will be properly disclosed. The number of shares that each shareholder may subscribe
regarding the preemptive right may change due to the sale of treasury shares to meet the
exercise of the Company’s long term incentive plans and/or the potential acquisition of
shares under the Company’s Share Buyback Program. Any changes relating to the preemptive
right, due to changes in the number of treasury shares, will be duly communicated.

(g) Trading of ex-Subscription Rights . Shares issued by the Company acquired as of December
27, 2023 (including) shall not be entitled to the preemptive right by the acquiring shareholder,
being traded ex – subscription rights.

(h) Dividends and Other Benefits . The shares to be issued shall be fully entitled to all benefits,
including dividends and interest on equity that may be declared by the Company after the
ratification of the Capital Increase.

(i) Conditions of Payment . The payment of the issuance price might be made (i) in cash, in
Brazilian currency, upon subscription; or (ii) by using the credit (net of income tax) related to
the interest on Equity declared at the meeting of the Board of Directors held on the current
date. The shares that may be subscribed in the share apportionment procedures may only be
paid in cash, in Brazilian currency.

(j) Exercise Term of the Preemptive Right . The exercise term of the preemptive right to subscribe
shares shall start on December 27, 2023 (including) and end on February 05, 202 4 (including)
(“Exercise Term of the Preemptive Right ”).

(k) Shares Subscription Procedure . The subscription procedure of Shares is fully described on
item 4 of the Appendix to this Material Fact and Notice to Shareholders. Shareholders holding
shares: (i) in custody at the Central Securities Depositary of B3 (“ Central Securities
Depositary ”) shall have to exercise the subscription right through their custodian agents until
February 02, 202 4, in accordance with the terms and procedures established by B3; and (ii)
which are registered in Itaú Corretora de Valores S.A., the bookkeeping agent of the shares
issued by the Company (“Bookkeeping Agent ”), shall exercise their subscription right until
February 05, 2024, at 4:00 p.m., Brasília time, in one of the specialized agencies of the
Bookkeeping Agent, by signing the subscription form, according to the procedures described
in item 4(xv) of the Appendix to this Material Fact and Notice to Shareholders.

(l) Assignment of the Subscription’s Preemptive Right . The preemptive right may be freely
assigned by the Company shareholders to third parties, pursuant to article 171, sixth
paragraph of the Brazilian Corporation Law. The holders of Shares issued by the Company
registered in the Bookkeeping Agent’s register books may assign their respective preemptive
rights by filling of the proper rights’ assignment form. The shareholders whose Shares are in
custody at the Central Securities Depositary who wish to assign their subscription rights must
reach and instruct their custodian agents, in accordance with the rules provided by the
Central Securities Depositary itself.

(m) Trading Subscription Rights . Subscription rights will be admitted to trading on B3 from
December 27, 2023, until January 31, 202 4, (included). Shareholders whose shares are in
custody at the Central Securities Depositary of B3 and who wish to trade their subscription
rights on the stock exchange may issue sale orders to the respective brokers.

(n) Documentation for Shares’ Subscription and Rights’ Assignment . The documentation
required for the subscription of Shares and assignment of rights is described in item 4(xiii) of
the Appendix to this Material Fact and Notice to Shareholders.

(o) Subscription Receipts.

(i) Subscription Receipts at the Central Securities Depositary . The subscription
receipts of shares subscribed by the exercise of the preemptive right at B3 shall be
available to subscribers on the day after the payment date of such shares, carried out
during the Exercise Term of the Preemptive Right. In case of shares paid in by offsetting
against the credit (net of income tax) for interest on Equity, the payment will take place
on February 15 , 2024 and subscription receipts will be available on February 16 , 202 4. The
subscription receipts of the shares subscribed by the exercise of the unsubscribed shares’
request at B3 will be available to subscribers on the date indicated in the notice to the
market that will inform about the opening of the term and procedures for the
subscription of the unsubscribed shares at the Central Securities Depositary.

(ii) Subscription Receipts in the Bookkeeping Agent . The subscription receipts of
shares subscribed in exercise of the preemptive right in the Bookkeeping Agent (book –
entry environment) shall be available to subscribers immediately after the signing of the
subscription form in the case of shares paid up in national currency. In the case of shares
paid in through compensation with credit (net of income tax) related to interest regarding
interest on Equity, the payment will take place on February 15 , 202 4, and the subscription
receipts will be available until the end of the same day. The subscription receipts of
shares subscribed in exercise of the unsubscribed shares’ request in the Bookkeeping
Agent shall be available to subscribers on the date to be indicated in a notice to market.

(p) Trading of Subscription Receipts . The subscription receipts shall be traded at B3 from
February 16 , 202 4, until the date of ratification of the capital increase, inclusive.

(q) Treatment of Unsubscribed Shares . After the end of the period for exercise of the preemptive
right, Company shall promote the apportionment of unsubscribed shares and of additional
unsubscribed shares. At the Company’s criteria, the auction of unsubscribed shares may or
may not be held after the apportionment of unsubscribed shares and the allocat ion of
additional unsubscribed shares pursuant to article 171, seventh paragraph, “b”, in fine , of the
Brazilian Corporation Law. The treatment to any unsubscribed shares and additional
unsubscribed shares is described on item 4( xviii) of the Appendix to this Material Fact and
Notice of Shareholders. The specific procedures and terms for the unsubscribed and
additional unsubscribed shares’ subscription and payment shall be detailed in notice to the
market to be conveniently disclo sed by the Company.

(r) Credit and Beginning of the Trading of the Subscribed Shares . The subscribed Shares shall
be credited on behalf of the subscribers within 3 (three) Business Days counted as from the
ratification of the capital increase by the Board of Directors. The beginning of the trading of
the new Shares on B3 shall occur after the ratification of the shares’ capital increase by the
Board of Directors.

(s) Service Locations . The service for subscription rights’ holders of shares in custody at the
Central Securities Depositary shall be done by the custodian agents of such holders. The
holders of shares issued by the Company registered in the Bookkeeping Agent who wish to
exer cise their preemptive right for the subscription of new shares shall, within the
subscription period informed above, go to any agency of Itaú’s network from Monday to
Friday, from 10:00 a.m. to 4:00 p.m., for the subscription of new shares by signing the
subscription form and paying the corresponding price. For any clarifications, or to obtain
more information, the following contact phones are available on business days from 9:00 a.m.
to 6:00 pm: 3003 – 9285 (capital cities and metropolitan areas) and 0800 7209285 (other
locations).

(t) Additional Information . In accordance with article 33, item XXXI, of CVM Resolution No. 80 of
March 29, 2009 (“CVM Resolution 80 ”), detailed information about the capital increase is
presented in the Exhibit to this Material Fact and Notice to Shareholders. Company will keep
its shareholders and the market informed on the capital increase, according to prevailing
regulations. Additional information can be obtained with Company’s Investor Relations
Department, by phone +55 (31) 3247 -7024 or by e-mail: ri@localiza .com .

(u) Appendix . Attached to this Material Fact and Notice to Shareholders is the notice about the
resolution adopted by the board of directors (“ Notice ”) on capital increase, in the format
required by the Appendix E of CVM Resolution No. 80.

Belo Horizonte, December 20, 2023.

Rodrigo Tavares Gonçalves de Sousa
Financial and Investor Relations Officer

APPENDIX
Notice about the resolution adopted by the Board of Directors on capital increase (Exhibit E of
CVM Resolution No. 80 of March 29, 2022)

Localiza’s Board of Directors approved on December 20, 2023, the increase in the Company’s share capital of,
at least, R$69,388,357.05 (sixty -nine million, three hundred and eighty -eight thousand, three hundred and
fifty-seven reais and five cents) and, at most, R$172,082,343.65 (one hundred and seventy -two million, eighty –
two thousand, three hundred and forty -three reais and sixty -five cents) , thought the issuance of common
shares, registered, in book -entry form and without par value (“ Shares ”), for private subscription, within its
authorized share capital limit (“ Capital Increase ”).

For the purposes of this Notice, “ Business Day(s) ” shall mean any day other than Saturdays, Sundays, or
national holidays, or else those when banks are not open for business in the City of São Paulo, State of São
Paulo.

1. The issuer shall disclose to the market the amount of the increase and the new share capital, as well
as whether the increase will be made through: (i) conversion of debentures or other debt securities into
shares; (ii) exercise of subscription rights or s ubscription warrants; (iii) capitalization of profits and reserves;
or (iv) subscription of new shares.

(a) Increase amount:
The amount of the Capital Increase shall be, at least, R$69,388,357.05 (sixty -nine million, three hundred and
eighty -eight thousand, three hundred and fifty -seven reais and five cents) and, at most, R$172,082,343.65
(one hundred and seventy -two million, eighty -two thousand, three hundred and forty -three reais and sixty –
five cents) .

(b) Subscription of new shares :

The Capital Increase shall be carried out by means of issuance, for private subscription of new Shares
corresponding to, at least 1,530,063 (one million, five hundred and thirty thousand and sixty -three) Shares
(“Minimum Number of Shares”) and at most 3,794,539 (three million, seven hundred and ninety -four
thousand, five hundred and thirty -nine) Shares. The partial subscription followed by the partial ratification of
the Capital Increase shall be admitted in case the subscription of the Minimum Number of Sh ares is verified,
which corresponding to the Minimum Subscription.

(c) New share capital:

Considering the issue price of R$45.35 (forty -five reais and thirty -five cents) per Share, which will be fully
allocated to the Company’s capital stock, after the Capital Increase, the Company’s capital stock, currently in
the amount of R$17,376,898, 631.36 (seventeen billion, three hundred and seventy -six million, eight hundred
and ninety -eight thousand, six hundred and thirty -one reais and thirty -six cents), represented by
1,068,095,319 (one billion, sixty -eight million , ninety -five thousand, three hundred and nineteen) shares , will
be at least R$17,446,286,988.41 (seventeen billion, four hundred and forty -six million, two hundred and
eighty -six thousand, nine hundred and eighty -eight reais and forty -one cents) represented by 1,069,625,382
(one billion sixty -nine million six hundred and twenty -five thousand, three hundred and eighty -two) shares ,
and a maximum of R$17,548,980,975.01 (seventeen billion, five hundred and forty -eight million, nine hundred
and eighty thousand, nine hundred and seventy -five reais and one cent) , represented by 1,071,889,858 (one
billion, seventy -one million, eight hundred and eighty -nine thousand, eight hundred and fifty -eight) shares .

2. Explain, in detail, the reasons for the increase and its legal and economic consequences:

The Company has carried out similar operations of capital increase by private subscription, simultaneously
with the distribution of interest on own capital. In this regard, private capital increase operations were
approved by the Board of Directors at the meetings held on September 23, 2022, December 16, 2022 and
March 23, 2023. Following the aforementioned capital increases, the Company conducted a subsequent public
offering of primary distribution of shares, which increased its capital by R$4,500,000,079. 68. Such public
offering of shares was closed on June 29, 2023 (” Follow on “). After the Follow on, the Company, through its
Board of Directors, approved, on September 22, 2023, a private subscription capital increase carried out in
the same way as the private capital increases mentioned above , with the objective of preserving the capital
structure and the cash position of the Company in view of the concurrent distribution of interest on equity to
shareholders .

The Capital Increase may lead to the corporate dilution of the interest of the current shareholders of the
Company who choose not to exercise their preemptive right for the subscription of the new Shares.
Shareholders may choose to sell their B3 rights, in stead of subscribing for new Shares.

The management believes that the Capital Increase under the proposed terms and conditions, even if limited
to the minimum amount, creates value for the shareholders, in terms of profits per share, to the extent that
it recomposes, even partially, the effect of the distribution of interest on equity to shareholders.

With the exception of the above, Company’s management does not envisage any legal or economic
consequences other than those normally expected in a capital increase by private subscription.

3. Provide copy of the fiscal council’s opinion

A copy of the Fiscal Council’s opinion is available on the website: https://ri.localiza.com/en . On this page,
access “Menu”, click on “Filings” and then select “Minutes of the Fiscal Council Meeting held on December
20, 2023”. The copy of the Fiscal Council’s opinion is attached to these minutes and transcribed as follows:

“FISCAL COUNCIL OPINION

The members of the Company’s Fiscal Council, in the exercise of their legal and statutory duties, in compliance
with article 166, second paragraph of Law No. 6,404 of December 15, 1976, as amended, have examined the
proposal of the Company’s management for the Capital Increase, and, based on the examined documents,
issued an opinion in favor of the Capital Increase.”

FISCAL COUNCIL OF LOCALIZA RENT A CAR S.A.

4. In the event of a capital increase by subscription of shares, the issuer must:

(i) describe the use of proceeds:

The proceeds arising from the Capital Increase shall be used to preserve the capital structure and the cash
position of the Company, to the extent that offsets the effect that the distribution of interest on equity would
have on both.

(ii) inform the number of shares of each type and class issued:

A minimum of 1,530,063 (one million, five hundred and thirty thousand and sixty -three) Shares and at most
3,794,539 (three million, seven hundred and ninety -four thousand, five hundred and thirty -nine) Shares will
be issued, all of them common, registered and in book -entry form, pursuant to item 4 (xvi) below.

(iii) describe the rights, advantages and restrictions attributed to the shares to be issued:

The Shares to be issued shall be entitled to the same extent of the currently existing shares, to all benefits,
including dividends, interest on own capital and any capital remunerations that may be declared by the
Company after the ratification of the Cap ital Increase.

(iv) inform whether related parties, as defined by the accounting rules that relate to this matter, will
subscribe shares in the capital increase, indicating the respective amounts, when these amounts are already
known:

The Company has received indications from reference shareholders and management regarding their interest
in participating in the Capital Increase, ensuring the achievement of the Minimum Quantity of Shares. There
are no formal subscription commitments.

(v) inform the issuance price of the new shares:

The issuance price of the Shares shall be R$45.35 (forty -five reais and thirty -five cents) per Share.

(vi) inform the par value of the issued shares or, in the case of share without par value, the portion of
the issuance price that will be allocated to the capital reserve:

Not applicable, as the shares issued by the Company shall have no par value and no portion of the issuance
price shall be allocated to the capital reserve.

(vii) provide management’s opinion on the capital increase effects, especially in relation to the dilution
caused by the increase:

As explained on item 2, the management believes that the Capital Increase under the proposed terms and
conditions, assists in preserving the Company’s capital structure and cash position, to the extent that offsets
the effect that the distribution of interest on equity would have on both.

To the extent that Company’s shareholders shall be entitled to the preemptive right, pursuant to article 171
of the Brazilian Corporation Law, there shall be no corporate dilution of the shareholders who subscribe the
new Shares in the proportion of their respective equity interest in Company’s share capital.

Only Company’s shareholders who opt not to exercise their preemptive rights or to partially exercise it shall
have their equity interest diluted.

In addition, the management understands that the price per Share was set out in such a way to avoid an
unjustified economic dilution for Company’s current shareholders, pursuant to article 170, first paragraph,
item III, of the Brazilian Corporation law, a s provided on the next item.

(viii) inform the criteria for the issuance price calculation and justify, in details, the economic aspects
that determined its choice:

The issuance price was established pursuant to article 170, first paragraph, item III, of the Brazilian Corporation
Law, based on the volume weighted average price (VWAP) of the Shares in the last 30 trading sessions of B3
S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3 ”), in the period from November 07, 2023 (including), to December 19, 2023
(including), with a 25% discount on the calculated value, which is consistent with market practices.

Based on the closing price of the Company’s shares on December 19, 2023, of R$64.35 (sixty -four reais and
thirty -five cents) , the discount applied was 29.5 %.

The members of the Board of Directors understand that the criterion for the quotation of the Shares more
adequately reflects the current market value of the Shares, since the Company’s Shares are traded with
significant average daily trading volumes (ADTV) on B3 (B3: RENT3).

(ix) if the issuance price was set out with premium or discount in relation to the market value, identify
the reason for the premium or discount and explain how it was determined:

The discount in relation to the market value aims to encourage the subscription of the Company’s
shareholders (and assignees of preemptive rights) and allow the adequate pricing of the subscription rights
during the negotiation of rights’ period on B3. Thi s discount was determined at a level compatible with market
practices and takes into account the strong volatility faced by the shares in the last 30 trading sessions, in
order to make it compatible with the current trading price on B3 and, therefore, make the issue price an
effective alternative for shareholders who choose to adhere to the capital increase compared to the option to
acquire shares on the market.

(x) provide a copy of all reports and studies that supported the determination of the issuance price:

There was no issuance of a report to subsidize the establishment of the issuance price.

(xi) inform the issuance prices of shares in capital increases made in the last three (3) years:

Issuance Date
Total Amount (R$)
Amount of
Shares
Average Price per share (R$)
07/01/2022 8,000,000,000.00 222,699,337 48.78
11/30/2022 150,697,550.00 2,993,000 50.35
03/07/2023 180,699,996.75 4,276,923 42.25
06/12/2023 180,963,132.90 4,397,646 41.15
06/262023 4,500,000,079.68 67,527,012 66.64
13/12/2023 364.537.872,03 7.734.731 47,13

(xii) present the potential dilution percentage resulting from the issuance:

Shareholders who do not subscribe to any new Shares during the period to exercise the preemptive right will
have their respective interest in the Company’s capital stock diluted by at least 0.14304662 % and at most
0.35400456 %, depending on the number of new Shares to be effectively issued in the Capital Increase, the
Shares held in treasury having been included in this calculation.

(xiii) inform the terms, conditions and form of subscription and payment of the issued shares:

(a) Exercise Term of the Preemptive Right:

The holders of Shares of the Company may exercise their preemptive rights to subscribe new shares and may
subscribe or assign such right for third parties to do so, from December 27, 2023 (including) to February 05,
2024 (including), in proportion to their interest as shareholders in the Company’s share capital at the closing
of B3’s trading session on December 26, 2023.

(b) Conditions and Form of Payment:

The Shares might be paid up:

(1) in cash, in Brazilian currency, upon subscription, in accordance with the proper rules and procedures
of Itaú Corretora de Valores S.A., bookkeeping agent of the shares issued by the Company (“Bookkeeping
Agent”), and of the Central Securities Depositary of B3 (“Central Securities Depositary”); or

(2) through the use, total or partial, of the credit (net of Income Tax) related to the interest on equity
declared at the meeting of the Board of Directors held on December 20, 2023, which will be paid on February
15, 2024. Shareholders who choose to so must indicate their option to use the interest on equity in the
respective subscription form.

The Shares that may be subscribed in the apportionment of unsubscribed shares, as indicated in item (xv)
below, may only be paid for in cash, in Brazilian currency.

(c) Subscription Procedure :

(1) The holders of subscription rights in custody at the Central Securities Depositary who intend to exercise
their preemptive rights have to do so through their custodian agents and in accordance with the rules provided
by the Central Securities Depositary itself.

(2) The holders of subscription rights in custody with the Bookkeeping Agent who intend to exercise their
preemptive rights to subscribe new Shares have to contact, within the term for the exercise of the preemptive
right, to one of the specialized agencies of the Bookkeeping Agent indicated in item I, sub item(s), of the
Material Fact and Notice to Shareholders.

The preemptive right has to be exercised by signing the subscription form, according to the template to be
made available by the Bookkeeping Agent, and the delivery of the documentation listed in item (e) below,
which has to be presented by the shareholder (or preemptive rights’ assignee) for the exercise of its
preemptive right directly at the Bookkeeping Agent.

THE SIGNING OF THE SUBSCRIPTION FORM SHALL REPRESENT AN IRREVOCABLE AND IRREVERSIBLE INTENT
MANIFESTATION TO PAY UP, UPON SUBSCRIPTION, THE SUBSCRIBED SHARES, SUBJECT TO THE CONDITIONS
ESTABLISHED IN THE BULLETIN ITSELF.

(d) Assignment of Rights :

Subject to the applicable formalities, the preemptive right related to the subscription of Shares may be
assigned by Company’s shareholders, pursuant to article 171, sixth paragraph of the Brazilian Corporation
Law. The shareholders of the Company who wish to negotiate their subscription’s preemptive rights may do
it within the term for the exercise of preemptive right provided in item (b) above, subject to the provisions of
the Material Fact, proceeding to allow in advance the assigned subscription rights to be exercised by the
respective assignee within the said period, as set out below:

(1) The holders of Shares issued by the Company registered in the Bookkeeping Agents’ register books may
assign their respective preemptive rights by filling the proper assignments’ form, available at any of the
Bookkeeping Agents’ specialized agencies indicat ed in item I, sub item(s), of the Material Fact and Notice to
Shareholders.

(2) The shareholders whose Shares are in custody at the Central Securities Depositary who wish to assign
their subscription rights have to reach and instruct their custodian agents, in accordance with the rules
provided by the Central Securities Depositary itself.

(e) Documentation for the exercise or assignment of subscription rights :

The holders of subscription rights in custody at the Central Securities Depositary who intend to exercise their
preemptive right or assign such right have to consult their custodian agents regarding the necessary
documentation. The holders of subscription rights in custody with the Bookkeeping Agent who intend to
exercise their preemptive right or assign such right, directly through the Bookkeeping Agent, have to present
the following documents:

(1) Natural Person: (a) identity document (RG or RNE); (b) supporting document of enrollment with the
Individual Taxpayer Registry (CPF); and (c) proof of residence; and

(2) Legal Entity: (a) certified copy of the corporate documents that prove the signatory powers of the
subscription form; (b) supporting document of enrollment with the National Registry of Legal Entities (CNPJ);
and (c) certified copy of RG or RNE, CPF and proof of residence of the signatory(ies).

In case of proxy representation, the public power of attorney with specific powers has to be presented,
accompanied by the documents mentioned above, as applicable, of the grantor and the attorney. Investors
residing abroad may be required to present other representation documents, pursuant to the applicable
legislation.

(f) Credit and Beginning of the Subscribed Shares :

The subscribed Shares shall be issued and credited on behalf of the subscribers within 3 (three) Business Days
counted as from the ratification of the capital increase by the Board of Directors. The beginning of the trading
of the Shares shall occur after the ratification of the share capital increase by the Board of Directors.

(xiv) inform whether the shareholders will have preemptive rights to subscribe the new shares issued
and detail the terms and conditions to which this right is subject:

In accordance with the procedures established by the Bookkeeping Agent and the Central Securities
Depositary, Company’s shareholders will have the preemptive right to subscribe the newly issued Shares.

The shareholders shall have the preemptive right for the subscription of Shares in the proportion of
0.0035879965 new common share for each one (1) share they hold on to the closing of B3’s trading session
on December 26, 2023 (“Cut -off Date”). In percentage terms, the shareholders shall be able to subscribe the
number of new shares which correspond 0.35879965 % of the number of shares that they hold at the closing
of B3’s trading session on the Cut -off Date

The fractions of shares resulting from the percentage calculation of the subscription right, as well as the right
to subscribe the unsubscribed shares or the possible apportionment of shares, will be disregarded. Such
fractions will be subsequently grouped into integral numbers of shares and will be object of apportionment
and may be subscribed by those who have expressed their interest in the unsubscribed shares during the
subscription period.

The Shares issued by the Company acquired as of December 27, 2023 (including) shall not be entitled to the
preemptive right by the acquiring shareholder, being traded ex -subscription rights.

(xv) inform the management’s proposal for the treatment of any unsubscribed shares:

Treatment of Unsubscribed Shares: The subscriber shall, upon subscription, request the reserve of any
unsubscribed shares during the subscription period. In the case of apportionment of unsubscribed shares, the
percentage for the exercise of the subscription right of unsubscribed shares has to be obtained by dividing the
quantity of unsubscribed shares by the total number of shares subscribed by the subscribers who have
expressed interest in the unsubscribed shares during the preemptive rig ht period, multiplying the quotient
obtained by 100 (one hundred).

Apportionment of Unsubscribed Shares . After the end of the subscription period and provided there are any
unsubscribed shares, even though the Minimum Number of Capital Increase Shares has been reached, the
shareholders (or third parties who participated in the Capital Increase through the assignment of preemptive
rights) that have expressed its intention to assign unsubscribed shares in the respective subscription form will
be entitled to participate in the apportionment of unsubscribed shares (“ Apportionment of Unsubscribed
Shares ”).

The specific procedures and deadlines of the apportionment will be detailed in a notice to the market to be
disclosed in due course by the Company, with the opening of a new term of 5 (five) Business Days from the
release of a notice to the market informin g the number of unsubscribed shares not subscribed for subscription
and payment in cash, in Brazilian currency, by the subscribers who have manifested their interest.

Additional Requests of Unsubscribed Shares . At the time of subscription of unsubscribed shares to which it is
entitled in the Apportionment of Unsubscribed Shares, the subscriber may also express its interest in
subscribing an additional number of unsubscribed shares, subject to the availability o f unsubscribed shares
(“Additional Unsubscribed Shares ”).

If the total number of shares subject to the Additional Unsubscribed Shares exceeds the amount of remaining
unsubscribed shares, a proportional apportionment will be carried out among the subscribers who have
requested Additional Unsubscribed Shares. The percentage for the exercise of subscription rights of Additional
Unsubscribed Shares will be obtained by dividing the number of unsubscribed shares by adding the number
of subscri bed shares in the preemptive right and in the Apportionment of Unsubscribed Shares, by the
subscribers who have expressed interest in the Additional Unsubscribed Shares, multiplying the quotient
obtained by 100 (one hundred). In case the total number of shares subject to the additional requests of
Additional Unsubscribed Shares is equal to or less than the amount available of Additional Unsubscribed
Shares, the additional requests for unsubscribed shares will be fully met.

The specific procedures and terms for the allocation of the Additional Unsubscribed Shares shall be detailed
in a notice to the market to be conveniently disclosed by Company, with the opening of a term of 3 (three)
Business Days from the disclosure of the notice to the market informing the number of unsubscribed shares
to be subscribed and paid in cash, in national currency by those who have expressed interest.

Considering the possibility of ratification of a capital increase partially subscribed when the Minimum
Subscription is reached, at the discretion of the Company, it may or may not be carried out, after the
Apportionment of Unsubscribed Shares and allocati on of Additional Unsubscribed Shares, an auction of
unsubscribed shares as provided in article 171, paragraph 7, “b”, in fine, of the Corporation Law.

(xvi) describe, in detail, the procedures that will be adopted in the event of a partial ratification of the
capital increase:

Considering the possibility of partial subscription followed by partial ratification of the Capital Increase, the
subscribers may, at the time of the exercise of their subscription rights, condition their investment decision:

(1) to the subscription of the maximum number of Shares object of the Capital Increase; or

(2) to the subscription of a certain minimum number of Shares object of the Capital Increase, provided that
such amount is not less than the Minimum Number of Shares, indicating, in the latter case, whether they
intend (a) to receive all subscribed Shares; or (b) to receive the number of Shares equivalent to the ratio
between the number of Shares to be effectively issued and the maximum number of Shares of the capital
increase.

If the option provided in item (xvi) (2)(b) above is checked, the subscriber shall indicate upon subscription the
following data, so that the Company can return the excess amount (which will be the total amount paid by the
subscriber, reduced to the extent of the amount of Shares to be attributed to the subscriber according to the
chosen option): (i) bank; (ii) agency number; (iii) current account number of his ownership; (iv) full name or
corporate name; (v) CPF or CNPJ; (vi) complete address; and (vii) contact phone number.

In case of partial subscription of the capital increase, the subscriber who conditions his subscription to
reaching a subscription level greater than the one effectively verified and ratified, shall receive until up to 2
(two) Business Days as from the rat ification of the Capital Increase, the return of the amounts paid up, without
interest or monetary restatement, without refund and with tax deduction, if applicable.

The trading of subscription receipts from the subscribers who exercised the conditioned subscription to Shares
(i.e., any option other than the full receipt of the subscribed shares, as described above) shall not be possible.
Accordingly, the Company shall not be responsible for any loss arising from the trading of subscription receipts
in such conditions, considering that they are subject to future and possible conditions.

To the extent it will be possible to condition the subscription of the Capital Increase, as mentioned above, no
additional term will be granted to withdrawal the investment decision after the end of the round of
unsubscribed shares, even if the Capital Increase has been partially subscribed.

(xvii) if the shares’ issuance price can be, total or partially, paid up in assets: (a) present a complete
description of the assets that will be accepted; (b) clarify the relationship between the assets and its
corporate purpose; and (c) provide a copy of the appraisal report, if available.

Not applicable, considering that the issue price of the shares cannot be realized in goods.

O que você achou?

Média da classificação 0 / 5. Número de votos: 0

Nenhum voto até agora! Seja o primeiro a avaliar este post.