Fato relevante – Grupo Casas Bahia S.A.

Evandro Garcia

Entidades do setor produtivo divergem sobre corte na taxa de juros
Empresa: Grupo Casas Bahia S.A.
Data: 24/11/2023 19:04:20

JUR_SP – 50207698v2 – 6310008.451970

GRUPO CASAS BAHIA S.A.
Companhia Aberta de Capital Autorizado
CNPJ/MF nº 33.041.260/0652 -90
FATO RELEVANTE
Revisão do s Rating s S&P da Companhia e da 20ª emissão de Certificados de
Recebíveis Imobiliários da Opea (que são lastreados na 8ª emissão de
debêntures da Companhia )
O Grupo Casas Bahia S.A. (“Companhia ” ou “ Grupo Casas Bahia ”) (B3: BHIA 3 | ADR:
VIAYY) vem informar aos seus acionistas e ao mercado em geral que a S&P Global
Ratings revisou em 23 e 24 de novembro de 2023 respectivamente (i) os ratings de
crédito de emissor da Companhia, com perspectiva negativa, de “brA -” para “brBBB -”,
na Escala Nacional Brasil ; e (ii) o rating das 1ª, 2ª e 3ª séries da 20ª emissão de
Certificados de Recebíveis Imobiliários da Opea Securitizadora S.A. (“ Securitizadora ” e
“CRI”) – que são lastreados na 8ª emissão de debêntures da Companhia, sendo esta
emissão objeto de colocação privada para a Securitizadora (“8ª Emissão de
Debêntures ”) – de “brA -” para “brBBB -”, na Escala Nacional Brasil .

O rebaixamento do rating de crédito dos CRI é hipótese de evento de vencimento
antecipado não automático dos CRI e da 8ª Emissão de Debêntures.

A Securitizadora deverá convocar em até dois dias úteis uma assembleia especial de
titulares dos CRI (com , no mínimo, 15 dias de antecedência) , na qual os titulares dos
CRI poderão deliberar pela não declaração do vencimento antecipado da 8 ª Emissão
de Debêntures e, consequentemente, do CRI.

Caso em referida assembleia estejam presentes, no mínimo, titulares de 25% dos CRI
em circulação no mercado, e houver aprovação da maioria dos presentes, a
Securitizadora não declarará o vencimento antecipado da 8ª Emissão de Debêntures e
dos CRI.

JUR_SP – 50207698v2 – 6310008.451970 A Companhia manterá seus acionistas e o mercado em geral devidamente informados
sobre quaisquer desdobramentos ou deliberações a respeito do assunto.

A integra do Comunicado de Imprensa da agência de rating S&P Global Ratings pode
ser acessado através do link:
https://ri.grupocasasbahia.com.br/informacoes -financeiras/classificacao -de-risco/

A Companh ia manteve o seu patamar de liquidez em R$2,8 bilhões e finaliz ou o 3T23
com geração de fluxo de caixa livre e melhor gestão do capital de giro, impostos e
investimentos. No 4T23, já foram realizadas captações bilaterais no montante de cerca
de R$ 500 milhões, que reforçam a confiança das instituições parceiras na Companhia
e na execução do Plano de Transformação. O FIDC da Companhia está em fase de
implantação e será uma importante alavanca para a transformação estrutural de capital
da Companhia.

São Paulo, 24 de novembro de 2023

GRUPO CASAS BAHIA S.A.
Sérgio Augusto França Leme
Vice-Presidente Administrativo e Diretor de Relações com Investidores

JUR_SP – 50208752v2 – 6310008.451970

GRUPO CASAS BAHIA S.A.
Authorized Capital Publicly Held Company
Corporate Taxpayer’s ID (CNPJ): 33.041.260/0652 -90
MATERIAL FACT
Revision of the S&P Rating of the Company and of Opea’s 20th issu ance of
Certificates of Real Estate Receivables ( Certificados de Recebíveis Imobiliários ) –
CRI (which are backed by the Company’s 8th issue of debentures)
Grupo Casas Bahia S.A. (“Compan y” or “Grupo Casas Bahia ”) (B3: BHIA 3 | ADR:
VIAYY) hereby informs its shareholders and the market in general that, on November 23
and 24 , 2023 , respectively , S&P Global Ratings revised (i) the issuer credit ratings of the
Company, with a negative outlook, from “brA-” to “brBBB -”, on the Brazil National Scale ;
and (ii) the credit rating of the 1st, 2nd and 3rd series of the 20th issu ance of Certificates
of Real Estate Receivables of Opea Securitizadora S.A. (” Securitization Company ” and
“CRI”) – which are backed by the Company’s 8th issu ance of debentures, which was
subject to a private placement for the Securitization Company (” 8th Issu ance of
Debentures “) – from “brA-” to “brBBB -”, on the Brazil National Scale .

The downgrade of the CRI’s credit rating is a hypothesis of non -automatic early maturity
of the CRI and of the 8th Issu ance of Debentures .

The Securitization Company shall call a meeting of CRI holders within 2 business days
(at least 15 days in advance), at which the holders of the CRI may decide not to declare
the early maturity of the 8th Issu ance of Debentures and, consequently, of the CRI .

If at the meeting of the holders of the CRI, at least 25% of the outstanding CRI in the
market are in attendance, and there is approval by the majority of those who attend the
meeting, the Securitization Company will not declare the early maturity of the 8 th
Issuance of Debentures and of the CRI .

The Company will keep its shareholders and the market in general duly informed of any
developments or resolutions on the matter .

JUR_SP – 50208752v2 – 6310008.451970
The full press release from the rating agency S&P Global Ratings can be accessed at :
https://ri.grupocasasbahia.com.br/informacoes -financeiras/classificacao -de-risco/

The company maintained its liquidity level at R$2.8 billion and ended 3Q23 with free
cash flow generation and better management of working capital, taxes and investments.
In 4Q23, bilateral funding of approximately R$500 million was raised, reinforcing the
confidence of partner institutions in the company and in the execution of the
Transformation Plan. The Company’s FIDC is being implemented and will be an
important lever for the structural transformation of the Company’s capital structure .

São Paulo, November 24, 2023

GRUPO CASAS BAHIA S.A.
Sérgio Augusto França Leme
Administrative Vice -President and Investor Relations Officer

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