Fato relevante – ENJOEI S.A.

Evandro Garcia

Entidades do setor produtivo divergem sobre corte na taxa de juros
Empresa: ENJOEI S.A.
Data: 19/12/2023 21:33:49

ENJOEI S.A. CNPJ/MF nº 16.922.038/0001-51 NIRE 35.300.554.728 Companhia Aberta
FATO RELEVANTE ENJOEI S.A. (“Enjoei” ou “Companhia”) informa que contratou com os sócios (“Vendedores”) da Cresci e Perdi Franchising Ltda. (“CP Franchising”) e da Cresci e Perdi Suprimentos Ltda. (“CP Suprimentos” e, em conjunto com CP Franchising, “Cresci e Perdi”) a aquisição de participação correspondente a 25% (vinte e cinco por cento) na Cresci e Perdi, com a possibilidade de aquisição futura, pelo Enjoei ou suas controladas, de 100% (cem por cento) da Cresci e Perdi (“Operação”). A Cresci e Perdi Fundada em 2014 por Elaine Alves Baptistella, a Cresci e Perdi é a maior rede de franquias de produtos usados do Brasil. Com 550 lojas vendidas em todo o território nacional e GMV de 700 milhões de reais em 2023, a marca se tornou conhecida por oferecer roupas infantis, artigos de enxoval, carrinhos e acessórios novos e usados a preços até 90% mais acessíveis em comparação com lojas convencionais. A Cresci e Perdi experimenta um crescimento exponencial, com a abertura, desde 2021, de 130 novas unidades físicas a cada ano em média. A empresa opera de maneira extremamente rentável, a partir de um modelo de negócios asset light baseado no recebimento de royalties. Esse passo estratégico fortalece o portfólio de negócios do Enjoei que, a partir do primeiro trimestre de 2024, também expande sua atuação com a sua estreia em lojas físicas, no mercado de usados em moda adulta. Estrutura da Operação A aquisição de participação representativa de 25% (vinte e cinco por cento) na Cresci e Perdi está sujeita à implementação de condições precedentes estipuladas entre partes e usuais para esse tipo de negócio e foi contratada mediante o pagamento do (i) preço base de R$ 30.000.000,00 (trinta milhões de reais), sujeito a ajustes usuais a esse tipo de transação, e (ii) eventual parcela adicional, contingente e variável (earn-out), a ser calculada após o encerramento do exercício social de 2027, com base em métricas operacionais apuradas nos exercícios sociais de 2023 a 2027 relativas à operação de royalties da Cresci e Perdi. Adicionalmente, os Vendedores outorgaram ao Enjoei (i) uma opção de compra para aquisição, em 2028, a exclusivo critério do Enjoei, da parcela remanescente do capital social da Cresci e Perdi, cujo preço de exercício será calculado com base nas métricas operacionais da operação de royalties verificadas no exercício social de 2027, e (ii) uma opção de venda para, alternativamente, a alienação, em 2028, da participação então adquirida pelo Enjoei. Finalmente, caso o Enjoei não exerça qualquer das opções, os Vendedores poderão exercer uma opção de compra para aquisição da participação detida pelo Enjoei na Cresci e Perdi. A Operação foi aprovada pelo Conselho de Administração do Enjoei nesta data, e não está sujeita à ratificação pela assembleia geral de acionistas. Governança Como um ato do fechamento, o Enjoei e os Vendedores celebrarão, na data de consumação da compra dos 25%, acordo de acionistas para reger a governança da Cresci e Perdi, cujos termos já foram integralmente acordados entre as partes. Caberá ao Enjoei o direito de voto afirmativo sobre determinadas matérias relacionadas a assuntos patrimoniais e estratégicos da Cresci e Perdi, bem como a indicação de membros para o conselho de administração.
Elaine e Saulo, atuais sócios, continuarão à frente da gestão da Cresci e Perdi. Elaine seguirá liderando a operação como Diretora Presidente, enquanto Saulo concentrará seus esforços na expansão e manutenção da rede como Diretor de Operações. A Companhia manterá o mercado informado dos desdobramentos relevantes, incluindo a realização do fechamento do negócio, prevista para acontecer dentro dos primeiros meses de 2024. São Paulo, 19 de dezembro de 2023. Guilherme Soares Almeida Diretor Financeiro e de Relações com Investidores ENJOEI S.A. CNPJ/MF No. 16.922.038/0001-51 NIRE 35.300.554.728 Publicly-Held Company
MATERIAL FACT ENJOEI S.A. (“Enjoei” or “Companhia”) hereby informs that it has entered into an agreement with the partners (“Sellers”) of Cresci e Perdi Franchising Ltda. (“CP Franchising”) and Cresci e Perdi Suprimentos Ltda. (“CP Suprimentos” and, jointly with CP Franchising, “Cresci e Perdi”) for the acquisition of a stake corresponding to 25% (twenty-five percent) of Cresci e Perdi, with the possibility of future acquisition by Enjoei or its subsidiaries of 100% (one hundred percent) of Cresci e Perdi (“Transaction”). Cresci e Perdi Founded in 2014 by Elaine Alves Baptistella, Cresci e Perdi is the largest franchise network of used products in Brazil. With 550 stores throughout the country and a GMV of BRL 700 million in 2023, the brand has become known for offering children’s clothes, layette items, strollers, and new and used accessories at prices up to 90% more affordable when compared to conventional stores. Cresci e Perdi is experiencing exponential growth, with the opening, since 2021, of an average of 130 new physical units each year. The company conducts its activities in an extremely profitable manner, using an asset light business model based on generating royalties’ revenue. This strategic move strengthens Enjoei’s business portfolio, which, starting from the first quarter of 2024, also expands its operations with its debut in physical stores in the used adult fashion market. Transaction’s Structure The acquisition of a 25% (twenty-five percent) stake in Cresci e Perdi is subject to the fulfillment of conditions precedent stipulated between the parties and usual for this kind of transaction and was agreed upon payment of (i) a base purchase price of R$ 30,000,000.00 (thirty million reais), subject to customary adjustments for this type of transaction, and (ii) a contingent and variable additional installment (earn-out), to be calculated after the end of the fiscal year of 2027, based on operational metrics relating to Cresci e Perdi’s royalties operation determined in the fiscal years of 2023 to 2027. Additionally, the Sellers have granted Enjoei (i) a call option to acquire, in 2028, at Enjoei’s sole discretion, the remaining stake of Cresci e Perdi’s share capital, with the exercise price to be calculated based on operational metrics of the royalties’ operation regarding the fiscal year 2027, and (ii) a put option to, alternatively, sell, in 2028, the stake that is now being acquired by Enjoei. Finally, if Enjoei does not exercise any of the options, the Sellers may exercise a call option to acquire the stake held by Enjoei in Cresci e Perdi. The Transaction was approved on this date by Enjoei’s Board of Directors and it is not subject to ratification by Enjoei’s general shareholders’ meeting. Governança As a closing act, Enjoei and Sellers will enter into, on the date of consummation of the purchase of the 25% (twenty-five percent), a shareholders’ agreement to govern Cresci e Perdi’s corporate governance, the terms of which have already been fully agreed upon between the parties. Enjoei will have the right to affirmative vote on certain matters regarding financial and strategic affairs of Cresci e Perdi, as well as to appoint members to the company’s board of directors.
The current partners Elaine and Saulo will continue to lead the management of Cresci e Perdi. Elaine will continue to lead the operation as Chief Executive Officer, while Saulo will focus his efforts on the expansion and maintenance of the network as Chief Operations Officer. The Company will keep the market informed of any relevant developments, including the closing of the transaction, which is expected to take place within the early months of 2024. São Paulo, December 19, 2023. Guilherme Soares Almeida Chief Financial and Investor Relations Officer

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